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Archive for julio 2015

Compra Mapfre y REE

Por : El joven Inversor
Finalmente ayer me entro la orden que tenía puesta en Mapfre, más acciones a 2,99 de precio incluida comisiones. Mapfre es una empresa que me gusta, sus resultados han sido malos debido a una causa temporal, y cuando todo el mundo se asusta la cotización baja y es momento de comprar. Con esto se me queda un precio medio de 3,12€


Por otro lado añado a mi cartera la posiblemente última empresa del Ibex 35 que tenga, REE. El precio 73,72€ con comisiones. Esta empresa la llevo siguiendo desde que estaba a 40€, pudo haber sido mi primera compra en bolsa pero me decidí por BME cuyo resultado ha sido mejor incluso que el de REE.
REE es un monopolio y el principal motivo para comprar ha sido sus resultados, cada vez que presenta resultados se observa como REE es una máquina de hacer dinero perfecta. Explicaré más cuando analice sus resultados (lo hara ahora puesto que la llevo en cartera).
Con todo ello me quedo resultados por analizar: Mapfre, REE, Gas natural, Repsol de los publicados hasta ahora.

La información ya esta actualizada en el archivo de Google de mi cartera y podéis consultar como queda mi cartera. 8 empresas en total en sectores que me gustan en España, y donde no descarto en un futuro vender Repsol, creo que es buena empresa pero es con la que menos contento estoy.
¿No comprare más empresas? Si, pero no en España. Antes de internacionalizar la cartera quiero aumentar posiciones en las empresas que tengo hasta ahora.

Paso a paso la cartera va cogiendo consistencia.


Vuelta de vacaciones y actualización

Por : El joven Inversor


Se acabaron las vacaciones hasta posiblemente el año que viene. Como puse en mi anterior entrada me iba unos días, siento haber tardado en responder a los comentarios.

Vayamos por partes:

¿Qué han supuesto estas vacaciones al plan de ahorro? 

El coste de las vacaciones ha sido de 752,95€, dos semanas en dos ciudades distintas de Europa. Podía haber sido más barato pero no me he privado de nada y me lo he pasado genial. Como el gasto se ha repartido entre 3 meses (compras de vuelo se hacen antes) pues no ha provocado un desajuste muy grande este mes de julio que se han disfrutado y previsiblemente estaremos por encima del objetivo del 70% de ahorro.

Por el lado de bolsa
Tengo algún análisis de resultado que hacer todavía de las empresas que tengo en cartera (Mapfre), aunque les he echado un vistazo. Tras un primer análisis de Mapfre creo que sería buen momento de entrar, en mi caso ponderaría a la baja y por tanto deje una orden puesta que no entro estos días por unos pocos céntimos, veremos si entra finalmente o no.

REE hoy presento resultados, muy buenos un flujo de caja muy bueno y eso hace que sea candidata a entrar en mi cartera aún más fuerte, pero prefiero ser cauto de momento.

Gas Natural también presenta resultados y hay que analizarlos, pero  resultados esperados ni muy buenos ni muy malos. A precios actuales o un poco más bajos puede ser una candidata a ampliación en mi cartera junto REE y Mapfre.

Repsol a precios actuales también esta interesante, ampliaría ponderando a la baja, pero prefiero esperar e ir comprando otras, el motivo es que es la empresa que menos seguro tengo en mi cartera, no porque sea mala sino porque hay petroleras mejores  en el mundo, prefiero ser paciente y centrarme en otras empresas.

También presento resultados Abertis, una empresa válida para el largo plazo pero no creo que incluya en mi cartera, simplemente porque no quiero tener una cartera muy grande basada solo en el Ibex, pero es una empresa muy válida.

Por último en cuanto a bolsa hablemos de empresas como Abengoa y su volatilidad, Abengoa no es una empresa que vaya a entrar en mi cartera por distintos motivos, uno de ellos es que lleva un año de montaña rusa.

OHL parece que va iniciando su, por fundamentales lógica, subida, no es lo mismo comprar a 18 cuando bajaba a comprar a 18 ahora que parece que se estabiliza.

El último bloque, como siempre me gusta comentar cómo ve la gente a mi alrededor (que como yo es joven) el tema de la bolsa, del futuro  etc. En estas vacaciones hubo una conversación de este estilo. Y me sorprende seguir escuchando las mismas frases de generaciones pasadas. ¿Sabéis cuales  son las frases? “Yo quiero comprarme un piso, porque sino no ahorro, en el piso voy ahorrando y no lo malgasto” “ahora es un buen momento para comprar 
Si hacéis click en la frase ahora es un buen momento para comprar veréis un bonito recopilatorio que da para debate. Pero vamos si solo puedes ahorrar con una hipoteca replantéate tu educación financiera.
También está el que compra el piso para negocio “lo compro lo alquilo y se paga solo” Es defendible pero no se paga solo, no es solo la hipoteca es amortización de entrada gastos tener inquilinos siempre y un largo etc. Yo soy de la opinión de si no lo necesitas no lo compres, pero bueno es más discutible.

Lo que viene a continuación son cosas no relacionadas con bolsa, es de política y un tema sensible, podéis saltar esta larga parte si queréis.

En nuestra conversación salió un tema político complicado, la inmigración y apareció lo que yo llamo “el buenismo español”. Antes de nada yo soy el primero que no quiero que nadie se muera de hambre ni naufragados en el Mediterráneo, no soy ningún monstruo sin sentimientos, pero desgraciadamente los recursos son finitos. Yo no puedo ir a trabajar a Australia, USA o Canada así porque si, es muy complicado entrar, curiosamente en países con una política de inmigración muy dura les va muy bien económicamente. Me fastidia esta política personalmente pero la entiendo y es más la apoyo por lo que dije anteriormente, recursos finitos. Pero aparece “el buenismo español” todos somos ciudadanos del mundo, hay que ayudarles… y si muy bien pero la inmigración que tuvimos durante Aznar y Zapatero no fue controlada, y esa no es la inmigración que quiero para mi país, y no podemos seguir teniendo inmigración cuando la gente mejor preparada se tiene que ir fuera, debemos crear puestos de valor, no ladrillo y sol. 

“El buenismo español” también trato el tema de ayudas, dar ayudas provoca efecto llamada. Las ayudas son efectivas sostenibles e imprescindibles en sociedades desarrolladas ayudando a los más desfavorecidos de la sociedad. El problema es que lo que en bonanza era desfavorecido y se le ayudaba en crisis se vuelve lo normal y no es sostenible esa ayuda para tantos puesto que menos aportan y más quieren recibir (un poco similar a las pensiones) ¿y qué sucede? Veamos el ejemplo de Alemania y Uk, viendo que había gente que iba a estos países a cobrar ayuda optaron por limitarlas osea reducirlas, como la inmigración por las buenas es insostenible Alemania ya no te deja estar más de 6 meses si no encuentras trabajo y solo cobras ayudas y en UK votaran para salirse de la UE, porque lo que no funciona es unos pocos pagando y muchos recibiendo.
Si preguntas a Merkel, seguro que no es un demonio sin corazón pero sabe que hay que poner limites, aunque a veces  esoslimites no sean los que uno quiere.
Pero los límites son necesarios y si no se ponen límites las cosas dejan de funcionar. ¿Qué pasaría si en nuestra economía personal no ponemos limite a nuestros gastos? Yo también quiero un Ferrari… pero no me lo puedo permitir.


Tras este monologo político, nada más si me entra alguna orden lo haré saber, Gas Mapfre y REE en el punto de mira.

El poder del tiempo

Por : El joven Inversor


¿Cuál es la fuerza más poderosa del universo? En mi opinión no es la nuclear ni la gravitatoria, sino el tiempo. Por ejemplo, la nuclear la podemos controlar y sacar provecho con centrales nucleares, a la gravitatoria la combatimos a diario con aviones que la desafían pero el tiempo no, aun no hemos descubierto como enfrentarnos a él, y es una fuerza muy poderosa. El tiempo pasa, siempre al mismo ritmo, no podemos hacer que pase más deprisa o más despacio y nos afecta a todos por igual, por eso debemos saber aprovecharlo sabiamente.

¿Y a que viene todo esto? ¿Alguna vez habéis pensado en el poder del tiempo y como nos afecta? Lo quiero explicar con un ejemplo:

Imaginemos una empresa que tenga un proyecto internacional para desarrollar en China, y recibe una carta del futuro cliente que le dice que si firma esa carta y la reenvía antes de final de la semana gana un proyecto de 1000 millones de €. Lo malo es que la carta viene en perfecto chino y nadie en  la empresa habla chino por tanto el dueño de la empresa se ve obligado a contratar a alguien que traduzca chino en una semana (el no sabe que solo tiene una semana) El dueño empieza a buscar gente y se presentan 5 candidatos de los cuales solo 2 hablan chino y ambos tienen trabajo. El dueño dice tengo dos, cogeré al que menos me cobre (no es consciente de su urgencia) por tanto lanzaré mi primera oferta a la baja, ambos candidatos no tienen prisa, tienen a su favor la fuerza más importante de todas el tiempo, algo que la empresa tiene en contra. Si las negociaciones se alargan más de una semana (seguramente) el traductor de chino será contratado demasiado tarde y la empresa perderá 1000 millones de €. Esto es tener el tiempo en tu contra. Las empresas lo saben, y cuando necesitan a alguien urgentemente pagaran lo que sea por esa persona, siempre y cuando les haga ganar más dinero del que cuesta.

Imaginemos que aparece un tercer traductor de chino, en paro, con hijos y con hipoteca, por tanto tiene el tiempo en su contra aceptará la primera oferta que pueda para pagar sus deudas y responsabilidades. Las empresas lo saben y por tanto le ofrecerán algo muy bajo para ganar dinero pagándole menos. Esta persona no puede esperar a final de mes para tener un nuevo trabajo puesto que tiene que pagar sus deudas el tiempo corre en su contra, sin embargo si esperase conseguiría mejor salario porque la empresa también tiene prisa, pero el no lo sabe y no puede arriesgarse.

Este ejemplo es fácil de entender, ahora apliquémoslo a la bolsa, debemos hacer que el tiempo corra a nuestro favor y no en nuestra contra, por eso es importante meter dinero que no necesitemos, lo dejaremos funcionar durante años y el interés compuesto hará magia. Ahora bien si necesito dentro de 1 año el dinero, no meto 50000€ en bolsa porque “la renta fija no me da nada” y mucho menos todo a la misma empresa. He conocido a gente que esto no lo entiende. La bolsa no siempre sube, pero parece ser que hay gente que tiende a pensar que todo sube pisos bolsa…Si hacemos eso nos estamos condenando a muerte porque nos estamos poniendo un contador hacemos que el tiempo empiece a correr en nuestra contra y que nos veamos obligados a vender cuando no sea el mejor momento.

Y no todo es dinero o trabajo, el tiempo también nos hará más viejos y torpes por eso nunca hay que perder la perspectiva de lo que estamos haciendo con nuestra vida y aprovechar cada momento, y no, eso no significa derrochar. Yo de momento haré una pequeña escapada por Europa este fin de semana, vuelos baratos y alojamiento barato, serán 5 días donde espero un gasto entorno a 300€, gasto ya contemplado en mis cuentas y objetivos como vacaciones algo a lo que no renuncio, puesto que también hay que disfrutar.

Recordad el tiempo es la fuerza más poderosa que existe, no podemos controlarla, pero si podemos aprovecharla. Es como un río, no podemos cambiar el sentido de la corriente pero podemos decidir nadar a favor o en contra, y creo que cuando te das cuenta de esto y te dedicas a que el tiempo corra a tu favor tu calidad de vida mejora sustancialmente, no vas en ferraris ni yates por la vida, me refiero a algo no material, no tienes estrés vives tranquilo sin miedo al futuro, es más con ganas de que llegue. ¿Y qué cosas hago yo para que el tiempo corra a mi favor? No endeudarme, si no tengo deudas “no necesito” dinero, bueno digamos que necesitas mucho menos. Invertir en futuro para cada día ser un poquito más “rico”. Personal y laboralmente también pongo el tiempo a mi favor.
¿Ponéis vosotros el tiempo a vuestro favor o en contra?

PD: Próximamente análisis de resultados de Mapfre, no parecen buenos y por tanto la acción cae hoy.

Resultados Iberdrola

Por : El joven Inversor



Pues resultados semestrales de otra empresa que llevamos en cartera, vamos a analizarlos como ya hicimos ayer con Enagás. Nos daremos cuenta al ver los resultados que a diferencia de Enagás nos dan un documento de 80 páginas con todo detallado y debemos buscar lo que realmente nos importa.
Primero, los datos gordos que se ven a primera vista:

Margen bruto aumenta un 7,5%, el EBITDA un 5,7% y el beneficio neto un 7,4%. Datos muy buenos, la empresa gana más y no por ingresos extraordinarios sino por mejora de su negocio.
Respecto a la deuda aumenta en unos 600M€ pero el ratio deuda neta/EBITDA se reduce. Este 2015 es de 3,65 mientras que en 2014 era de 3,89, es alta aunque va disminuyendo y por tanto es bueno.

El ROE (Return of Equity) Osea la rentabilidad financiera mejora pasa del 4,8 al 6,6% dato muy bueno, saca más rentabilidad al dinero que como accionistas depositamos.

Por encontrar un dato negativo, que por si solo no lo es pero las amortizaciones y provisiones aumentan un 17,4% que se puede usar como “truco contable” para presentar resultados mejores de lo que realmente son, pero lo que no engaña es el flujo de caja o cash flow el cual aumenta en 310 millones de € un 12,4%, es como la prueba del algodón,  y en este caso el algodón sale limpio.


Conclusiones, buenos resultados, principalmente por negocios en el extranjero no en España, aumenta beneficios cash flow y ROE y se reduce deuda, desde luego esta empresa puede seguir en mi cartera.

Podéis consultar el informe completo AQUI

Resultados primer semestre Enagás

Por : El joven Inversor


Enagás ha presentado sus resultados de este semestre, y me gustaría analizarlos porque es una empresa que llevo en cartera y que es posible que amplíe en un futuro.
Vamos por partes:

Los datos que se ven de un primer vistazo, beneficio se incrementa un 1,5%, la empresa invierte 137.7 M€ en España y 142,6 M€ en inversiones internacionales, se ha refinanciado más barato con bonos de 1000M€ para seguir invirtiendo, deuda neta/EBITDA = 4,2 y el dividendo a cargo del año 2014 ha crecido un 2.4% respecto al año anterior. La demanda crece un 5,3 % respecto al mismo semestre del año anterior. BPA de 0,89€ por acción, teniendo en cuenta los últimos años y una cotización de 26€ da un PER de 15, osea un per como sus últimos años, no es un chollo pero tampoco cara y rentabilidades del 5% de dividendo.

Conclusiones de este primer vistazo, la empresa gana un poquito más invierte para crecer, la mitad en España la mitad fuera, ósea se esta internacionalizando, bien. Se financia más barato, su deuda neta/EBITDA es alta, lo normal suele ser 3 y en empresas solidas como Enagás 4, como Enagás debe crecer y ahora con intereses casi cercanos a 0 es el momento de endeudarse e internacionalizarse así que no me preocupa, me preocuparía más que apenas invirtiese en crecer.

Vamos a analizar ahora de donde sale ese incremento de beneficio:
Ingresos regulados 577,8 M€ -6.8% respecto al año anterior, malo. Veamos porque se reduce, cambios en la regulación. Contra esto no puedes hacer nada. ¿Y por qué gana más? Pues en parte también por cambios en los impuestos que paga, se reducen. Estas dos cosas son algo que tiene que aceptar la empresa, y al estar tan centrada en España es algo que afecta mucho, nada que no supiese al comprarla. Sus inversiones tendrán efecto en sus cuentas en un futuro.

Analicemos ahora activo y deuda neta. El activo aumenta en casi 600 millones, la deuda neta se reduce en casi 200 millones deuda neta/EBITDA sigue en 4,2 (la deuda se redujo, pero el EBITDA también) por tanto nada reseñable. Más del 80% de la deuda está a un tipo fijo, si suben intereses en años venideros no le afectara considerablemente
Las inversiones se reducen un 33,1%, me gustaría que se siguiese internacionalizando más pero si no se ven buenas oportunidades es mejor no hacer el loco. En los resultados destacan una inversión de casi 100M€ que contabilizara en el siguiente semestre por haberse hecho en Julio así que no es tanta la diferencia del 33%.

Conclusiones:

En España por regulación sus ingresos decrecen, y la empresa lo sabe y se va fuera con inversiones en Suecia y Perú. Si la economía va mejorando la demanda energética crece y por tanto aumentará un poco sus beneficios nada del otro mundo. La gran ventaja de Enagás es que es una empresa muy solida, crece despacio pero sobre seguro, con rentabilidades entorno al 5% en dividendos, lo cual implica que es una empresa perfecta para el largo plazo, no nos haremos ricos pero estabiliza nuestra cartera con dividendos constantes, y lentamente crecientes según sean sus inversiones externas.
¿Precio de compra? Hasta 30€ me parece buena compra, cuanto más barato mejor. Tal cual está el mercado ahora, yo esperaría a que bajara un poco.


Próximamente más resultados.

Resultados Enagá AQUI

Nueva semana, misma volatilidad

Por : El joven inversor

La semana pasada teníamos el Ibex a 10400 y ya le tenemos casi en 11500. El “acuerdo” para rescatar a Grecia hace que la bolsa se dispare y completase su segunda mejor semana del año. Y ahora nos acordamos, de esas órdenes que no entraron por unos pocos céntimos, y muchos pensareis “se me ha escapado el tren”.  El mercado es un tipo maniático, cuando sale una noticia buena sube muy rápido, cuando sale noticia mala, el mundo se acaba y la bolsa baja. Paciencia ya encontrará el mercado excusas para subir o bajar, hola elecciones generales en España.

Syriza se puede ver obligada a convocar elecciones en Grecia, puesto que “si no te gustan mis ministros tengo otros” como vimos el viernes/sábado no suele sentar muy bien a la gente. Tampoco hacer todo lo contrario de lo que prometes (como ya hizo el PP) . Yo puedo presentarme a las elecciones generales prometer que todos mis ciudadanos tendrán un Ferrari. Evidentemente no lo voy a cumplir pero por prometer…

La política se ha convertido en una discoteca, donde los chicos (partidos políticos) mienten a las chicas (votantes) para ligar, y tras la noche de pasión (elecciones) resulta que el chico ni era astronauta ni multimillonario.  Cuidado con lo que creemos de lo que nos prometan.

Pero nosotros seguimos vigilando las empresas que estamos interesados, en breve tendremos resultados del semestre de nuestras empresas para comprobar que todo sigue bien, porque ni Grecia ni elecciones, yo lo que quiero es que mis empresas generen dinero y así todo irá bien. De nada me servirá que Grecia y UE se vuelvan superamigos o que en las elecciones salga el partido que más le gusta a los mercados si mis empresas no van a dejar de perder dinero.


Veremos qué pasa esta semana, aunque no debería ser tan alcista como la anterior.

Dividendo BBVA

Por : El joven inversor

Recibido nuevo dividendo, esta vez de BBVA que paga 0,08€ brutos por acción. En mi caso tengo 135 acciones (2 de ellas las obtuve en el anterior scrip que hizo) y por tanto me corresponde 10.8€ brutos, 8,69 € netos. No es mucho, pero es “gratis” digamos que recibo ese dinero por no hacer nada, no está mal. El próximo dividendo será BME en septiembre y la siguiente tanda ya será en diciembre.
Por otro lado tras este breve descanso de crisis griega la bolsa ha empezado a subir y los precios de hace una semana nos parecen chollos ahora hay que tener paciencia, a mi me quedan dos compras más este año, candidatas las de siempre, hay que ser paciente.


Actualizare lo hoja de objetivos con el nuevo dividendo. Este mes puede ser un buen mes de cara al ahorro.
Un saludo

¿Se empieza a hablar de independencia financiera?

Por : El joven inversor


Tengo que decirlo, me ha sorprendido esta mañana el periódico Expansión con este articulo.
¿De que habla? De la independencia financiera. El truco esta en ahorrar y comenta cosas básicas que todos sabemos así como datos interesantes como que el español medio ahorra solo un 2% de su salario.
Y todo ello la propia noticia nos enlaza a esta otra. Está en Ingles puesto que es un articulo en Forbes, como habrá gente que le cueste o se sienta perezoso a la hora de leer en la lengua de Shakespeare.

El articulo empieza con una pregunta interesante, ¿cuánto dinero proveniente de tu salario es conveniente ahorrar? Primera conclusión, depende. Depende de tu edad y el tiempo que tengas así si tienes 20 años con ahorrar menos % que una persona de 50 llegaras a mejor situación porque el tiempo y el interés compuesto juegan a tu favor, tendrás tu bola de nieve rodando más tiempo.

Segunda conclusión ¿cuanto dinero necesito? pon tus gastos anuales y divídelos entre 0,04 (suponiendo entorno una rentabilidad por dividendo media de 5% y un 20% de impuestos sale ese 4%). Si quisiésemos 2000€ netos al mes necesitamos 24000€ al año que entre 0,04 nos da 600.000 €. Este cálculo no tiene en cuenta dos cosas, la inflación ni la revalorización de nuestras acciones, combinando ambos factores si la revalorizaron es siempre superior a la inflación alcanzaríamos nuestra independencia financiera mucho antes.

Si entráis en el artículo de este señor veréis que os ofrece una hoja Google para calcular vuestra independencia financiera, no es distinta de otras que podéis encontar y no pondré el enlace puesto que podéis entrar desde su artículo que ya enlace, pero si comentare conclusiones.

Su última conclusión, cualquier % cuenta, y mucho y cuantos más años este la bola rodando más cuenta. Si conseguimos rentabilidades de 6% en vez de 5% alcanzaremos la independencia financiera mucho antes. Si en vez de un 5% ahorramos un 10 % reducimos en casi 15 años el tiempo en alcanzar independencia financiera, si ahorrásemos 75% la independencia financiera se alcanzaría en 7 años. Completamente de acuerdo

Su primera y segunda conclusión es que no importa lo que ganes sino el % que ahorres, asi como si puedes vivir gastando menos te jubilaras antes y esto es relativo, para estas calculadoras hay que tener en cuenta el concepto del que parten. Si ganas 100.000€ y ahorras un 10% , para ellas significa que necesitas para jubilarte 90.000€ año. Si ahorras 75.000€ significa que puedes vivir con 25000€ al año. Imaginemos alguien que quiere retirarse en su pueblecito ganando 1000€ al mes, 12000€ al año. Esta persona se va a trabajar a Suiza con un salario anual de 60000€ netos, como suiza es mas caro se gasta en vivir 35000€ y ahorra 25000€. Según estas calculadoras le dirán que será financieramente independiente cuando consiga 35000€ al año de retorno, pero esta persona le vale con 12000€ para irse a su pueblecito, por lo cual lo alcanzará mucho antes. Conclusión, no importa lo que ganes si vives toda tu vida en el mismo sitio con el mismo nivel de vida, como dice el artículo pero si juegas con el factor de coste de vida de los distintos países donde trabajes vivas y te quieras jubilar si importa lo que ganes, cuanto más mejor porque aunque porcentualmente sea el mismo ahorro, el neto será distinto y al cambiar de país a uno más barato al jubilarnos disfrutaremos de más poder adquisitivo.

En este artículo faltaría la que para mí es la conclusión más importante de todo esto, se da por hecho pero nunca nadie lo dice explicitamente, lo más importante es el tiempo. El tiempo hará que el interes compuesto funcione mejor, hará que tus ahorros crezcan de una manera abismal. Cuanto más tiempo tengamos mas rodará nuestra bola de nieve.

Diversificar geográficamente y en divisas.

Por : El joven inversor

Ya hemos hablado de dos tipos de diversificaciones, la temporal y la sectorial. No compramos todo a la vez ni compramos todo en el mismo sector, concepto fácil pero a veces difícil de cumplir.

El sábado nuestro amigo cazadividendos nos comentaba la posibilidad de invertir en un gran país como Australia
Si invertimos en Australia, estaremos diversificando en divisa puesto que usan su propia moneda y también de una manera muy fuerte geográficamente. Australia es un país fuerte, crisis en octubre de 2007 hasta Febrero 2009, año y medio la bolsa cayó un 50%, a partir de esa gran caída mundial subida con pequeños altibajos.
Para mi Australia podría ser la tercera divisa en la que invertir, primero € luego $ americanos y el tercer puesto se disputaría UK y Australia. Debemos valorar el tiempo que queremos dedicar, el número de empresas que queremos seguir y cuántas empresas tendremos en cada país. Un ejemplo:
 8 España
2 Europa
6 Usa,
4 Australia

Un total de 20 puede ser una buena opción.  Estaríamos diversificados en 3 continentes, 50 % Europa, 50% Usa y Australia y en 3 divisas de las cuales 50% €. A algunos les puede parecer demasiado, quiero compartir una historia real de la que he sido testigo directamente y deja claro las ventajas de diversificar en divisas:

Tengo una amiga de 22 años, Rusa, (para los cotillas si muy guapa :P ) si recordáis al principio de año el rublo estaba en caída libre respecto al dólar y desde la confianza le pregunte como le estaba yendo, su respuesta “mejor que nunca”. Ella cobra en rublos, y por tanto sus ingresos van a cuenta en rublos, pero paralelamente tiene una cuenta en dólares y otra en euros donde cuando el cambio es bueno ahorra. Con la caída del rublo las cosas básicas las seguía pagando en rublo, pero si quería un móvil nuevo sacaba sus dólares o euros y compraba más barato. 

Esto que hace una chica de 22 años es lo más normal en Rusia, he conocido mas rusos que me dicen tener cuenta en $ y en rublos, euros es más raro. Y a algún ruso al venir a España se sorprendio mucho al conocer que los españoles solo tenemos €, cosas de la cultura.
En el ejemplo de mi amiga tenéis la importancia de diversificar en dos divisas, al menos tener € y $ no vaya a ser que dentro de 20 años el € desaparezca.

La diversificación geográfica quizás es más subjetiva, casi todas las empresas tienen negocios internacionales y puede parecer estar diversificado geográficamente. Imagina que estalla una guerra en Europa, mejor tener el dinero en la otra punta del mundo ¿verdad?


Para finalizar, recordad la importancia de no solo seleccionar buenas empresas, sino las mejores si te digo selecciona solo 6 empresas de USA probablemente te sea complicado, por eso hay que seleccionar lo mejor de lo mejor.

La paciencia es una virtud

Por : El joven inversor



Quiero dedicar este post a lo que considero una de las mayores virtudes que se pueden tener para invertir en Bolsa, la paciencia.

Ayer el Ibex subió un 2,65% hoy abrió con subidas superiores al 2% debido a un posible acuerdo con Grecia. Todos sabemos acerca de ser paciente cuando nuestros valores bajan puesto que compramos por fundamentales y pensamos que la empresa es buena, pero también hay que ser paciente en las subidas, que personalmente es lo que más me cuesta.

Ahora tal y como está el mercado podemos pensar que “se nos escapan los valores” que no compramos Mapfre por debajo de 3 esperando que llegara a 2,90 por poner un ejemplo y ya va por 3,15. Hay que ser paciente la bolsa siempre da más oportunidades, el mercado es una persona con una personalidad impulsiva y psicótica, tan simple como el fin de semana no se produzca acuerdo con Grecia y volveremos a ver bajadas. Tengamos paciencia y diversifiquemos temporalmente nuestras compras.

Comprar por miedo a que se escapen valores nos hará comprar más caro de lo normal y es un error al igual que vender cuando parece que el mercado va a caer mucho más, fijemos nuestros precios de entrada con un cierto margen y esperemos actualizando nuestros precios de compra según evolucione el mercado, para al final de año haber invertido la mayor parte de lo que pensábamos invertir pero tener siempre liquidez disponible por si aparecen grandes oportunidades.


Paciencia.

Vuelta de vacaciones y actualización.

Por : El joven inversor

Vacaciones cortas pero intensas, sirve para desconectar de todo un poco, y estos días han pasado cosas interesantes.

Empecemos quizás por Grecia, me sorprendió mucho que ganase el NO, porque él no significa corralito, significa problemas para los griegos. También me sorprendió la dimisión del ministro de economía griego, esta dimisión da la sensación de que ira unida a un acuerdo de un tercer rescate a Grecia en las próximas semanas. Resumiendo que él no griego era más una pregunta del presidente griego preguntando a su pueblo si le respaldaba  e independientemente del resultado me parece genial que se pregunte al pueblo.

¿Y cómo se tomo el mercado el no griego? No muy bien pero tan poco fue el apocalipsis. La bolsa bajo entorno un 2 %, unido a la bajada de ayer deja al Ibex a niveles de principio de año, solo un 0,65% de mejoría. Lejos queda ese +15% de Abril.

Estos descensos dejan oportunidades de compra interesante, en las que quiero ser exigente. No entro la orden que deje en Enagás, sin embargo a precios actuales me parece buena compra. También los son Gas natural, Mapfre y REE. En el sector bancario Santander está rozando bajar de 6. Si queremos  otros sectores podemos pensar en Abertis y ACS. ¿Y OHL? Puede que este formando un suelo entre 14 y 16… pero sigue volátil si os gusta el riesgo puede que sea el momento adecuado.
Como veis hay muchas oportunidades que se pueden analizar para entrar en el mercado.

Y  hablemos para ir finalizando de lo bonito de la estrategia, dividendos. Semana bonita en cuanto dividendo, se ha cobrado en efectivo Gas natural 24,53€, Enagás 33,7€ Iberdrola 4,2€ más un Script en el que hemos invertido 4,85€ en 41 derechos para redondear a 4 acciones. Iberdrola amortiza acciones así que es dividendo real.

Por último, hay elecciones y por tanto nos reducen el IRPF a partir de Julio, estos dividendos nos han retenido un poco más de lo que deberían y nos compensaran al hacer la declaración.

Actualizaré estos nuevos valores de dividendo en el apartado de objetivos y seguimiento, y seguiremos de cerca el mercado por si toca hacer alguna compra.

Resumen mensual y semestral

Por : El joven inversor

Empecemos por la parte fácil, la parte que depende únicamente de mí, la economía personal. Este mes de Junio he cumplido objetivo de ahorro, 71’2%. En el semestre llevo un ahorro de 66’7%, teniendo en cuenta que ya he pagado los gastos grandes del año como seguro del coche, revisión del coche, parte de las vacaciones y además falta recibir las dos pagas extra, veo muy posible alcanzar mi objetivo del 70% de ahorro del salario en el año.

En cuanto compra de acciones, este mes añadimos BME a cartera, en lo que va de año se ha invertido 6773,14€ en bolsa, es decir un 75,25% de lo previsto, lo lógico y normal es que hubiese invertido un 50%, me ha podido la impaciencia. Este semestre me gustaría hacer dos compras, debido a las bajadas por Grecia que se producirán durante esta semana, no descarto ampliar Enagás en cuanto pague dividendo. Como estaré fuera de vacaciones unos días no descarto dejar puesta una orden a muy buen precio de compra… por si acaso. Si no entrase, no hay prisa quedan muy pocos tiros (2) y 6 meses por delante.

En cuanto al dividendo, contando scrip y dividendo en efectivo llevo cobrados 112,49€ aproximadamente 50% scrip 50% efectivo. El año pasado en esta fecha había recibido 41,725 € (exención de los primeros 1500€ incluida que este año no disfrutaremos), un 169,6% más. Si solo tenemos en cuenta dividendo "real" que es de 66,95€ es decir 60.46% más. Todos los datos en neto.
Esta primera semana de Julio se cobraran dividendos en efectivo que harán que el dividendo sea mayor que en todo 2014 (cosa lógica).

Por último, el fondo de emergencia ahora mismo está a algo más del 50% de lo previsto. No es algo que me preocupe puesto que dudo mucho tener una emergencia en los próximos meses y va subiendo al ritmo adecuado. Para el año que viene con el fondo ya formado, se podrá invertir mayor cantidad de dinero al mes en bolsa.

Llegamos a la parte complicada la que no depende de mí, los mercados y ver cómo funciona mi cartera en comparación con el Ibex 35. En general el comportamiento ha sido muy bueno cuando tenía menos empresas y no tan bueno cuando tenía más dinero invertido, eso hace que en lo que va de año mi cartera se comporte peor que el Ibex, no me preocupa en absoluto, a final de año las cosas se valoran en función de los dividendos obtenidos.
Estos días serán movidos, Grecia sin más, y a río revuelto ganancia de pescadores de ahí que como comente con anterioridad me pueda plantear una compra estos días.
El Ibex en Junio ha perdido un 3,99% y en lo que va de año sube un 4,77%. Si tenemos en cuenta que el varapalo de Grecia esta semana a las bolsas ha provocado las perdidas de este mes, no es algo de que preocuparse, cuando se solucione el asunto la bolsa subirá como paso en Enero tras las elecciones griegas, mientras tanto a aprovechar a hacer compras, este mes amplié BME.

El comportamiento de mi cartera es algo peor que el del Ibex, en computo global este mes lo ha hecho un 0,30% peor, y en lo que va de año un 0,80 peor, eso no es nada, tan solo un día bueno y arreglado. Además hay que considerar el efecto que tiene ir realizando compras que reducen esa rentabilidad en términos porcentuales. En este semestre mi cartera ha subido un 3,97% en lo que va de año. Recuerdo lo importante son los dividendos, que vayan aumentando y eso se va cumpliendo.

Estaré cerrado por vacaciones unos días, dejare una orden puesta, y a la vuelta comentaré los dividendos recibidos así como si entra la compra y lo que finalmente pase en Grecia.
¿Como ha ido vuestro semestre?