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Archive for septiembre 2016

Compro BME

Por : El joven Inversor


Como anuncie por twitter esta mañana he comprado BME. Con comisiones son 56 acciones a un precio medio de 27.14. Mi última compra de BME fue en junio a 27,58 es decir hace casi 4 meses. Dudaba entre BME y Enagás, pero me decante por BME por tener ya una alta exposición al sector energético, ademas junto a Mapfre y Gas Natural considero cerrada la posición por el momento al haber invertido ya más de 5000€.

Creo que BME bajará el dividendo este año debido a sus resultados, quizás lo mantenga pero no me sorprendería si lo baja, es algo que tengo en la cabeza cuando compro BME, no obstante los 1,93€ por acción actuales implican que esta compra el año que viene vaya a aportar 108€ brutos el año que viene.

La compra me iba tocando ya, recordad que yo suelo comprar intentando hacer diversificación temporal porque no se lo que hará el mercado, solo alguna vez concentro compras como en el Brexit. La siguiente y última compra del año debería hacerla a mediados de noviembre.

Y ahora toca momento de reflexión, en lo que va de año sin contar la reinversión de dividendos he invertido más de 15000€, difícilmente pueda igualar esta cifra al año que viene a no ser que mis ingresos aumenten. Los dividendos recibidos este año netos solo en efectivo ya superan los 600€, pero teniendo en cuenta scrips que amortizan como Iberdrola, y el dinero en bruto (si se mantienen los dividendos) el año que viene con mi cartera actual tendría más de 1200€´brutos es decir más de 100€ brutos al mes... desde luego un pequeño gran paso, implicará practicamente una compra "gratis" al año.

Será interesante hacer la previsión de objetivos para 2017, los objetivos de 2016 a falta del ahorro, ya están cumplidos, y el de ahorro si todo va según lo previsto tampoco debería ser un problema.

Paramés abrirá su propio fondo de inversión

Por : El joven Inversor


Quizás la noticia del día que podéis leer en cualquier noticia de economía, Francisco García Paramés no irá con su antiguo equipo a AzValor y creará su propio fondo de inversión. El día 4 de Octubre junto a la salida de su libro dará más información.

 Creo que Paramés es conocido por todos, pero básicamente es famoso por 3 cosas:

  • Conseguir una gran rentabilidad muy buena durante 25 años al frente de Bestinver
  • Recibir llamada de Warren Buffet para aconsejarle sobre la bolsa española en 2006
  • Y decirle a Buffet que no comprase nada que todo estaba caro prediciendo el estallido de la burbuja.
Dicho lo cual habrá que esperar a ver cuando crea su fondo, como, requisitos etc para entonces muy posiblemente añadirlo a mi cartera. Cada vez me gustan más los fondos de acumulación, estas más diversificado con poca cantidad de dinero, y no tienes que estar pendiente de nada. Menos comisiones de compra venta, aunque más de gestión.
Los buenos fondos baten al indice durante varios años... algo que muy pocos consiguen y Paramés es uno de ellos.

Esperemos pues una semana y a ver que nos comenta este señor tanto en la rueda de prensa como en su libro que para mí será de lectura obligada.

¿Es posible alcanzar la independencia financiera?

Por : El joven Inversor


¿Realmente es posible alcanzar la independencia financiera (IF)? Es una pregunta que surge a muchos, principalmente los que ya van teniendo una edad piensan que no es posible. La gente suele coger un Excel tomar ciertas suposiciones alargar cuantos años y ver qué pasaría… aunque la realidad es bien distinta y no siempre va todo como planeamos, algunas veces mejor otras peor.

¿Por qué este post? ¿Por qué ahora?

Bien existen ciertos blogueros americanos que presumen haber alcanzado la independencia financiera, también los hay españoles, pero me centraré en los americanos puesto que es posible más o menos saber la cuantía de sus ahorros.
Empecemos con el más popular Dividend Mantra, que ahora tiene un blog llamado http://www.mrfreeat33.com/
Como el nombre indica nos comenta que alcanzó la famosa IF poco antes de cumplir los 34 años, el valor de su cartera alcanza ahora los 300.000$ y, al estar invertido prácticamente 100% en USA sus RPD medias no son muy altas, podéis ver todos los detalles en su web, pero por simplificar vamos a pensar en una RPD media de 3,5% y vamos a pensar que no paga impuestos ¿qué nos queda? 10500$ anuales es decir 875$ al mes… y no tiene piso en propiedad vive de alquiler.
Otro blog, http://earlyretirementextreme.com/ esta persona comento como se en 5 años con una cartera de valor 100.000$ y, aunque lo dudo vamos a pensar que tenga una RPD neta de 5000$, 420$ al mes, no tiene piso en propiedad, vive en una caravana con su mujer y cada uno paga su parte de los gastos.

El último, en el que más me centraré y posiblemente el que aspirará la mayoría de la gente http://www.mrmoneymustache.com/ este hombre que se retiró antes de los 30 comenta que necesitas tener 25 veces tus gastos anuales. Si gastas 20.000€ necesitas tener 500.000€ en bolsa trabajando para ti, también llamada regla del 4%.
Además este hombre no vive solo o en una caravana, sino que vive con su familia y durante unos años publicó todos sus gastos y los de su familia:
USA no es más barato que España y el gasta 25000$ anuales (2100€ al mes) ) para mantener su hogar y familia y tiene casa en propiedad, si aplicamos su regla del 4% podemos intuir que  su ahorro es de 625.000$ más casa. Pero claro él no vive en una gran ciudad, le gusta ir en bici a los sitios, o a veces cultiva comida en el jardín de su casa.

¿Qué tienen en común estas personas que han alcanzado la IF? Que viven de una manera humilde, eso les permitió ahorrar dinero para invertir en bolsa y siguen viviendo de manera humilde cuando alcanzan la IF. Si Dividend Mantra quisiese ganar 4000$ al mes tendría que seguir trabajando unos cuantos añitos más. No hay truco, hay un momento que debes elegir, si ser IF o seguir engordando la bola.

¿Qué opino yo? Traslademos el caso a España, imaginemos una persona con estudios que tiene 14 pagas de 1800€ y unos gastos de 800€ al mes puesto que vive de manera humilde, y no tiene piso en propiedad. Los gastos de esta persona son de 9600€ al año, pongamos 11000€ por tema de vacaciones e imprevistos. Si aplicamos la regla del 4% para poder retirarse necesita 275.000€
Sus ingresos anuales netos son de 25200€ de los cuales ahorra e invierte en bolsa 14200€ todos los años. Usando cualquier calculadora de interés compuesto al 4% (considero una rentabilidad media de dividendos + revalorización del 6% y una inflación del 2%) nos da que esta persona necesitaría trabajar 15 años (si empiezas con 25 te “jubilas” a los 40) para conseguir la ansiada IF, y lo que conseguirías sería seguir viviendo de la misma manera humilde pero sin trabajar
Vale, hemos asumido muchas cosas, me diréis que ese sueldo no es real, que si alguien gana 1000€ que si tienes familia… bien, por partes:

Ser IF no es fácil, no os dejéis engañar, si ganas 800€ al mes en 12 pagas no vas a ser IF nunca, o aumentas ingresos o piensa como un complemento a la pensión.

Conseguir 275.000€ en ahorros es factible, es el equivalente a un buen piso en Barcelona o Madrid y muchas personas son propietarias de pisos.

Puedes recibir herencias que ayuden al objetivo.

Si tienes familia tienes mujer/marido que aportará al objetivo común, si tienes hijos vale, ellos no aportan económicamente tienes que tenerlo en cuenta.

No se puede vivir por 11000€/año una persona en Madrid o Barcelona… bueno el señor Mr. Money Mustache se gasta en 4 personas 25000$ es decir 6250$, es posible pero de manera humilde.

¿Y si no queremos vivir de manera humilde? Pensemos en gastar 2000€ al mes una persona, digamos 25000€ al año, necesitamos ahorrar 625.000€ usando los 14200€ de ahorro al año anteriormente mencionados y la misma calculadora de interés compuesto nos sale que tardaremos 25 años (si empiezas a los 25 te jubilas a los 50) 10 años más de arduo trabajo y 10 años menos de disfrutar la IF.

¿Cuándo pegar el salto a la IF?

En mi opinión usando esta fórmula:

Dinero para ser IF= 25*1.3*gastos anuales

El 25 es la aplicación de la regla del 4% el 1,3 es ganar un 30% más de lo que necesites para, seguir invirtiéndolo haciendo crecer la bola de nieve aunque más despacio y si las cosas se ponen feas tener margen de seguridad. Tener piso en propiedad o no es indiferente, si lo tienes tus gastos anuales serán menores y el dinero necesario será menor. Por otro lado hay otro margen de seguridad, es posible que si dejas de trabajar tus gastos anuales se reduzcan, por comidas fuera de casa desplazamientos etc
Volviendo al ejemplo puesto anteriormente:

Dinero para ser IF= 25*1.3*11000=357500€
Es decir entre el 17 y 18 años.

Para finalizar si reducimos el dinero que metemos en bolsa a 10000€ (salario neto de 14 pagas 1500€) pero requerimos el mismo dinero, es decir nuestros ingresos son más bajos pero los gastos los mismos, necesitaríamos 22 años. ¿Posible? Si. ¿Fácil? La mayoría de la gente que empiece joven a los 25 se jubilará alrededor de los 45/50 años.

¿Cómo ganar años? Mejorando los ingresos, ejemplos como el de Mr. Money Mustache son difíciles de seguir, él tenía un trabajo en el sector IT en una empresa puntera en USA y un salario de 6 cifras, claro así es más fácil ahorrar. Otros como dividend mantra hizo de su blog un negocio dedicándole horas y horas y horas. Como veis aumentar ingresos sin aumentar gastos.

A nivel personal, creo que llegaré, no me pongo fecha, porque sé que tal y como soy ahora dudo que dejase de trabajar aun llegando al objetivo, pero nunca olvidéis que la vida da muchas vueltas y en 20 años nunca sabes lo que puede pasar.

Vuelta de vacaciones

Por : El joven Inversor

Hoy se acaban mis vacaciones y estos días he estado completamente desconectado de todo, revisaré post antiguos para contestar los comentarios que he ido recibiendo asi como leer entradas del resto de blogueros.

Las vacaciones desde luego han servido para desconectar y para viajar mucho, 7 ciudades y 4 países sin salirme del presupuesto estimado y sin privarme de nada. Lo único que no ha habido tiempo para descansar :P

En lo que se refiere a bolsa, he cobrado el dividendo de BME 47,95€, con el cuál ya superamos este año los 600€ de dividendo neto recibido, no esta mal. En cuanto a valoración de la bolsa el Ibex supero los 9000 para volver a caer... ahora mismo vería dos compras interesantes, BME (dando por hecho que el año que viene bajara algo el dividendo) y Enagás. podría tirar de fondo de reserva y comprar sabiendo que me quedan dos compras más este año pero por diversificación temporal quiero esperar, lo ideal a octubre pero si los precios son buenos quizás durante la semana que viene.

No me fijo en técnico como veis, solo me baso en fundamental y diversificación temporal. Desde luego no soy el mejor inversor del mundo ni pretendo serlo, solo una persona normal intentado hacer las cosas simples.