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Archive for 2017

Resumen Agosto

Por : El joven inversor
Con este mes se puede dar por finalizado prácticamente el verano y toca analizar como van mis finanzas, hacer ciertas reflexiones y pensar que se puede mejorar.

En cuanto a ahorro este mes he ahorrado el 49,96% de mi sueldo, teniendo en cuenta los gastos extras que se han producido por mudanza no esta nada nada mal, cercano al 50% y espero que los dos próximos meses me sea sencillo ahorrar sin gastos imprevistos para al finalizar el año conseguir el objetivo marcado a principios de año.
El cambio de vivienda aunque a simple vista pueda parecer un gasto superior (pagaré más de alquiler) si tengo en cuenta el ahorro de gasolina y de coche que tendré al hacer todos los días casi 80km menos en coche merece mucho la pena. Si añadimos el tiempo que ahorro no hay color. Este cambio se debe al cambio de trabajo que realice en mayo, era algo que tenía contemplado hacer al aceptar el nuevo trabajo.

En cuanto a bolsa mi cartera a obtenido una rentabilidad este mes de -0.72% es decir un 1.21% mejor que el Ibex, sin embargo en lo que va de año aún sigue por debajo ¿Qué es lo que esta fallando este año en mi cartera? Sin lugar a duda los fondos no se están comportando de la manera que me gustaría. Este año he apostado muy fuerte por fondos, básicamente 11500€ (de momento) han ido destinados este año a fondos... y eso es mucho dinero. Si analizamos la situación fríamente es lo mejor que me podía pasar, puedo aumentar mi posición en fondos cuando este año aún no se han revalorizado mucho y espero a que una vez formada mi posición se revaloricen. Mientras he aprovechado a vender alguna empresa con la que no acababa de sentirme cómodo o simplemente veía sobrevalorada. Así pues tenemos las ventas que hice de Mapfre, Repsol y BBVA. Solo esta última cotiza a más valor de mi venta... pero no mucho más.
Por otra parte las compras se han vuelto sistemáticas y aburridas, compró con metodología por diversificación temporal de aquí a final de año 500€ a true value y 556€ a cobas internacional, fácil, sencillo y aburrido. Esta metodología hace que no haya que comentar mucho en el blog da igual lo que hagan los mercados simplemente soy metódico.

En otro orden de cosas sigo formándome leyendo y releyendo todo lo que puedo e intentando entender que es lo que hace a una empresa ganadora y que no.

Espero que todos hayáis podido disfrutar de un buen verano y afrontéis septiembre con muchas ganas y fuerzas.


Nueva incorporación en cartera: True Value

Por : El joven inversor

Tras unos días sin internet y una mudanza en el camino vuelvo a escribir en el blog.

He incluido True Value entre los fondos que quiero tener y los motivos son los siguientes:


  • Transparencia por parte del fondo, dan un pequeño resumen todos los meses de como le ha ido al fondo, que a largo plazo no es necesario pero se agradece desde un punto de vista formativo.
  • Invierten de manera distinta a mis otros dos fondos. Az y Cobas invierten de manera muy parecida y varias de sus empresas se repten en el top 10. Sin embargo True mantiene unas diferencias significativas y les veo más parecido en inversión a Peter Lynch, no compran empresas muy grandes sino que apuestan más por el crecimiento. Gran parte de sus inversiones están en Canadá y USA lo que da diversidad y hace que el fondo sea único.
  • Gran rendimiento desde que empezaron que espero que consigan mantener.
La principal desventaja y una de las cosas que me echaba para atrás era la "comisión de éxito" pero pagar a fondos es algo normal que para ello trabajan y mejor que sea una comisión de éxito que no una fija.


Realizaré compras periódicas de True Value. El objetivo es añadir 500€ todos los meses al fondo para ir formando una posición, como mínimo similar a la formada en AzValor. Si añadimos los 556€ mensuales que meto en cobas internacional hasta final de año estamos hablando de invertir más de 1000€ mensuales de inversión de aquí a final de año.En función de como vaya el ahorro puede que sea capaz de hacer alguna compra extra más o no.


Resumen Julio

Por : El joven Inversor

Otro mes más que pasa y toca hacer el ya conocido resumen mensual.

En cuanto ahorro, nada mal volvemos a cifras relativamente altas 69.79% que no se va a poder repetir el mes que viene por unos gastos extras que me va a acarrear una mudanza. Debido a mi cambio de trabajo me sale más rentable mudarme que quedarme en el piso que estoy es por ello que el mes que viene tendré algún gasto extra. No obstante sigo manteniendo firme el objetivo de ahorro del 40% quizás 45% de cara a este año. El año que viene espero dejarlo en algo superior al 50%. Siempre empiezo por el ahorro porque creo que es el pilar sobre el que se asienta toda esta estrategia, sin ahorro no hay inversión, sin inversión no hay beneficio
.
Según esos Excel que tanto odia nuestro compañero Pobre Pecador si consiguiese mantener ese ritmo seria superviviente financiero dentro de 11 años. Muchas cosas pueden pasar en el camino pero me ha dado curiosidad al verlo. Creo que en vez de mirar a tan largo plazo es mejor ir mirando año a año, ver pequeños hitos a corto plazo, por ejemplo finalizar el año con una cartera del 50.000€ podría ser un buen hito para alcanzar los 100.000€ en 2020.

Siguiendo con la bolsa, este mes esta siendo un mes duro para mis acciones, el global de la cartera se salva por esos fondos que empiezan a ser tan odiados por algunas personas. En definitiva mi cartera total ha conseguido un rendimiento de 0.35% que comparado con el Ibex es un 0.2% peor.
Ya ha dejado de tener sentido compararse con el Ibex cuando aproximadamente la mitad de mi cartera cotiza fuera este año me seguiré comparando con el Ibex porque lo estoy haciendo mucho peor, pero de cara al año que viene habrá que buscar una métrica que se asemeje más a la realidad de mi cartera.

En lo personal apenas puedo escribir entradas al ritmo que me gustaría actualmente además estoy sin internet en casa lo cuál complica el proceso un poco. Esperemos normalizar la situación pronto.


¿Como afecta a Enagás una subida de tipos debido a su alta deuda?

Por : El joven inversor


Se me ha ocurrido mirar como afectaría una subida de tipos de interés a Enagás debido a su alta deuda seguramente este análisis tenga errores así que si veis algo incongruente por favor decídmelo en los comentarios o por Twitter. Vamos a ello:

Enagás sigue aumentando su deuda, según su último informe trimestral ya son 5177.1M€ más que los trimestres anteriores pero debido a la subida del EBITDA el ratio deuda EBITDA baja a 4,8 veces.

Este ratio nos dice que cualquier empresa por encima de 3 es peligroso no obstante Enagás es especial, es un monopolio natural en un sector estable por tanto sus beneficios no se espera que se desplomen como podría pasar en otras industrias esto hace que agencias de calificación de deuda le pongan en categoría A- superior incluso a la del gobierno de España.

Dicho esto en el informe vemos que ha emitido deuda a corto plazo y también que el 80% es a tipo fijo algo que resaltan en negrita. Voy a bajar los datos a algo que podamos entender, a valores por acción, es decir deuda total / nº acciones da cuanta deuda corresponde cada acción. Según la página de la bolsa de Madrid Enagás tiene desde hace años 238.734.000 acciones haciendo la anterior división a cada acción le corresponde 21,68€ de deuda... cotiza a 24 os podéis imaginar que el tamaño de la deuda es considerable. Si nos centramos solo en deuda a tipo variable (el 20%) el valor es de 4,34€ por acción.

Aquí voy a ha hacer una suposición, el interés de la deuda total de Enagás es de 2,3% esto incluye a largo y a corto, pero es una media es de suponer que a corto es más cara no obstante para mi caso práctico me es indiferente solo quiero saber que pasa si los intereses en deuda a corto plazo suben un 2,5%  (ahí tenéis la suposición) algo que me parece conservador viendo como la FED en USA va subiendo de 0,25 en 0,25%

Tendría que pagar de deuda afectando directamente al BPA 4,34*0,025 es decir 0.11€ que respecto al BPA del año pasado de 1,75€ supondría una caída del 6%.

Con ese nuevo BPA de 1,64 la empresa cotizando a 24€ tiene un PER de 14.63 todo esto suponiendo que ese dinero que ha pedido de deuda no aporte nada al BPA si ha invertido bien (como parece por los resultados en Chile) el BPA debería subir, si ha invertido mal y da perdidas afectará negativamente al BPA... si te endeudas y compras algo que da perdidas lo que falla es el equipo gestor

Analizar cuanto puede subir el BPA por esas inversiones ya es otra historia

Una pequeña actualización

Por : El joven Inversor




Estos días he estado sin escribir, porque la verdad, yo creo que ya hay muchas cosas dichas. He escrito la entrada varias veces, pero he acabado borrándola porque al final hablo de lo mismo, quejarme de las noticias negativas que salen y quejándome de la gente que se queja de lo mal que esta todo... curioso. Vamos primero con las novedades, que principalmente vienen por resultados:

Para empezar Iberdrola y Enagás han presentado resultados, lo más destacable es la alta deuda de Enagás debido a su expansión internacional que debe hacer que los beneficios crezcan en el futuro y los resultados discretos de Iberdrola.

Como accionista tengo que decir que la alta deuda de Enagás no me gusta, no obstante si que confió en la empresa y creo que ahora mismo esta penalizada de más en bolsa por lo que veo buen momento para comprar. Por parte de Iberdrola por encima de 6€ la veo cara, a diferencia de Mapfre no vendo puesto que me parece una gran empresa que a largo plazo será una triunfadora. Es por ello que de Iberdrola no he puesto ni un € en el scrip, vendí 5 derechos que me sobraban y me queden con 470 que se convertirán en 10 nuevas acciones.

Sigo leyendo mucho, intentando aprender y aprender más, algunos amigos me preguntan ya por eso de la bolsa... más que nada porque quieren alternativas a un dinero ahorrado en el banco al 0%.
En este proceso de aprendizaje estoy intentando descubrir que lleva a un fondo de inversión de los buenos tanto nacionales como extranjeros a invertir en una empresa.

De Cobas destaco que les gusta lo cíclico, no buscan el nuevo Zara, sino empresas tradicionales en sectores en crisis donde ellas puedan aguantar la crisis, salir reforzadas y después vender. No buscan empresas que se vayan a multiplicar por 10, muy distinto de Peter Lynch.

De mi otro fondo AzValor, tengo que decir que me esta decepcionando... no por sus malos resultados este año sino por ver que no tienen una estrategia clara... tan pronto te compran Google y lo justifican como a los 3 meses lo venden y copian a Cobas. Eso es algo por lo que no voy a pagar, para copiar ya copio yo y me evito su comisión. Desde luego desde que salieron los analistas rumbo a Cobas empieza a ser preocupante verles sin rumbo.

Otro fondo que me gusta aunque no tengo es el de True Value. Aquí si veo algo más parecido a como invertiría yo. Buscan empresas con crecimiento y buen balance que no coticen a PER muy altos, todo el mundo ya conoce Umanis pero poco se hable de MTY Food Group Inc.
Esta empresa Canadiense de comida cotiza a un PER 15 pero es que el año pasado doblo sus beneficios. Al ser una empresa relativamente pequeña es posible que pueda doblar sus beneficios de nuevo en los próximos años de ahí que si se compra ahora como peor caso manteniendo beneficios (parece ser que los aumentara ligeramente) estamos comprando una empresa que en ese sector suele cotizar a PER superior a 15 y en concreto esta empresa tiene buen ROE. Desde luego es normal que True Value la tenga como segunda mayor posición.

Siguiendo con otros fondos he encontrado cosas interesante como Fever Tree (metida en la listas de acciones interesantes) de la que hoy se dispara su cotización debido a la noticia de que aumenta sus previsiones de beneficios. Su beneficio comparando los 6 primeros meses de 2016 con 2017 se doblan, y no es el primer año que lo hace, al ser una empresa pequeña es más fácil doblarse que una empresa grande como Iberdrola o Enagás. Es en esas empresas donde se puede descubrir valor. Comprar Nestle dará buenos resultados a largo plazo, no lo dudo, pero no hace falta ningún fondo que lo haga por mí. Si se quieren conseguir rentabilidades anualizadas a 5 años superiores al 20 % hay que apostar por pequeñas empresas en crecimiento como hacen varios de los fondos que sigo y como comenta Peter Lynch.

Un pequeño test

Por : El joven Inversor
Lo primero de todo comentaros que ya tengo la cartera actualizada con las últimas adquisiciones, tanto de acciones de Enagás como de fondos. Los fondos ya suponen un 48% de la inversión. Como comentaba en la anterior entrada ya esta reinvertido todo el dinero que se consiguió con la venta de Mapfre, por tanto la única manera que tendrá mi cartera de crecer será con aportaciones nuevas de capital o revalorización de acciones o reinversión de dividendos.

He cobrado ya dividendos de REE e Iberdrola en efectivo. Además con el scrip de Iberdrola he decidido no redondear, me quedaré con las 10 acciones nuevas que me dan y el resto de derechos se venderán a mercado, pienso que la acción no cotiza barata como para ampliar.

Actualmente poseo de mi fondo de reserva que cubre un año de mis gastos completo, pero no dispongo de más liquidez para invertir salvo lo que vaya ahorrando estos meses, por lo que no habrá más compras en el futuro cercano salvo la típica mensual en cobas internacional.

Un pequeño test

He decidido crear una pequeña cartera virtual, es decir sin dinero real de lo que sería la idea Value que comentaba en la anterior entrada. He escogido 6 acciones por distintos motivos esperando que lo hagan mejor que el mercado. Quiero dejar constancia por escrito de cuales son esas acciones para después en unos meses ver que hubiese pasado de haber invertido en ellas.

Aunque he hecho deberes analizándolas, si fuese a meter dinero real el análisis debería haber sido mucho más extenso y llegando más al detalle. Como es un ejercicio teórico no tendré en cuenta ni las comisiones que tendría comprarlas así como el dividendo que pudiesen repartir, o el cambio de moneda a € solo revalorización, no es exacto pero ayudará a tener una idea general.

Estas son las 6 acciones y sus valores de cierre del viernes que será el precio de compra virtual en sus respectivas monedas:

Viel & Compagnie5.97
Stabilus SA67.48
Industria Macchine Automatiche SpA77.85
CD Projekt79.7
goeasy Ltd27.84
Fevertree Drinks PLC1717

Nueva compra: Enagás

Por : El joven Inversor



Lo que son las cosas... un mes casi sin escribir y 2 dias seguidos publicando.

El motivo es comentaros que hoy he realizado compras. Por un lado respecto a fondos he metido los típicos 556€ mensuales en Cobas Internacional y luego además 1000€ más y otros 1000€ en cobas selección para acabar de reinvertir todo Mapfre.

Ya no queda dinero de la venta de Mapfre por reinvertir y por tanto las siguientes aportaciones seguirán siendo 556€ mensuales en cobas internacional.

Pero no es la única compra que he hecho, he aprovechado que hoy se ha descontado el dividendo de Enagás para comprarla a menos de 24€, en concreto 23,95€ un PER 12 para un monopolio, un negocio seguro aunque sin mucho crecimiento esperado. Con esta compra hago la compra semestral de ING, también alcanzo una cantidad decente de dinero invertido en la posición de Enagás, entorno un 10% y podría decir que salvo descalabro en bolsa de Iberdrola o Inditex no compraré ya en España en mucho tiempo. No solo eso sino que ya he alcanzado el 50% del dinero que esperaba invertir en bolsa este año. ¡Genial!

Con ello se me plantea una situación interesante sobre que hacer con mi dinero, una parte para Cobas internacional como he comentado... pero previsiblemente ahorrare algo más de aquí a final del año y mientras me leo el libro de Peter Lynch empiezo a tener una sensación similar a la que ya tuve en el pasado cuando leí un paso por delante de wall street y viendo vídeos de Alejandro de True Value... ¿Y si formo una pequeña cartera value de entre 5 y 7 valores?
La cantidad de esta cartera no sería mayor a 10.000€ sería como una posición más en el total de mi cartera así como lo son otros pero para poder hacerlo necesito tener mucha mucha más formación.

¿Por qué hacerlo? Porque no tienes las limitaciones legales de un fondo y puedes aprovecharte de sus posiciones, por ejemplo Teekay. Yo no he comprado Teekay, considero que tengo suficiente Teekay en mis fondos de Cobas pero si recomendé Teekay a dos personas... les ha podido la presión y han vendido demasiado pronto... la cuestión es, Cobas esta muy seguro de que Teekay ira bien por eso tiene tanta posición, si se ve una buena oportunidad puedes copiar a cobas pero no solo metiendo un 5% de tu fondo sino un 25%. No solo eso también puedes copiar a otros fondos como hacia el inversor prudente Álvaro.

El inconveniente de esto son las comisiones del broker... para solventar esto daría el paso, traspaso de cartera a IB desde ING y realizar las compras allí. Degiro no me acaba de convencer, especialmente tras la subida y problemas que he leído para el traspaso de valores. Desde luego en temas de seguridad fiscal se gana más teniendo tu dinero en USA. Lo malo será rellenar los papeles a hacienda.

Como digo, es solo una idea que tengo en la cabeza nada más y para poder realizarla debería aumentar muchísimo mi conocimiento de bolsa.

Para acabar hoy me ha sorprendido la cantidad de noticias respecto a economía:
Que sin somos analfabetos financieros
Que si el fondo de curas es la hostia porque renta al 7% anual Imagino que Parames es el doble de la ostia y que indexarte al Ibex hubiese sido tambien la ostia porque obtiene un 9% anualizado...
Que si la renta fija tiene riesgos
Aunque sea un pelin antigua Nos endeudamos para pagar pensiones

Y por último ¡hazte funcionario!

Sin contar que escuchar como gente más joven que yo supuestamente bien formada afirma rotundamente que comprar es mejor que alquilar sin tener ni siquiera en cuenta todos los gastos que lleva y sin pensar en otras alternativas. Ya sabéis mi opinión comprar puede ser mejor que alquilar sin duda, pero no siempre y depende de la situación de cada uno. En fin un montón de temas que dan mucho para hablar.

Resumen primer semestre 2017

Por : El joven Inversor


Se nos ha pasado Junio volando y he escrito mucho menos de lo habitual. La verdad cada dia siento que queda poco que contar en bolsa que no esté ya contado y las pocas cosas que se me ocurrían no daba para una entrada. Lo único que hay que hacer es ser constante trabajar ahorrar invertir y esperar. Nada más. Parece simple pero no lo hace todo el mundo. Podríamos decir que el 95% de la población española trabaja o lo intenta quizás solo un 20% de la población haga el segundo paso, ahorrar. Si seguimos la parte de invertir y nos centramos en la bolsa podríamos decir que se queda en un 1% donde la mayoría de gente visita estos blogs y foros y sin embargo la parte de esperar es la que le cuesta a todo el mundo y solo un 0,00001% de la población lo hace.

¿Por qué digo esto? Pues en mi corta experiencia en bolsa como ya he comentado varias veces me doy cuenta que todo el mundo quería comprar una empresa como el Santander a 7€, cuando la empresa bajo a 3,5€ nadie la quería era una empresa mala ahora vuelve a subir cerca de los 6€ y mucha gente ya vuelve a preguntar por ella.

Lo mismo pasa con los fondos, los fondos Value internacionales de AzValor y Cobas este año no lo están haciendo bien comparado con el mercado, otros fondos como True Value (el cual lleva una trayectoria espectacular) si lo hace bien y llegan las comparaciones y de nuevo a decir que Paramés “no sabe” qué “vaya mierda rentabilidad” etc. Nos falla la paciencia. Buffet tiene inversiones donde tuvo que esperar 2 años hasta simplemente volver al precio que compró para luego seguir subiendo de manera disparada. Paramés ha estado en situaciones similares. Tengamos paciencia

Siempre he dicho que cuando compro una empresa lo normal es que siga bajando, porque suelo comprar empresas que bajan y no suelo acertar en el mínimo, lo mismo pasa a los fondos value, suelen destacar cuando la marea baja y se ve quien se baña con y sin bañador.
En la mayoría de casos la diferencia entre un inversor de éxito y un inversor mediocre suele ser la paciencia, no nos olvidemos lo más difícil es estarse quieto.

Por mi parte acudí a la conferencia de Cobas, donde aproveche y compre el libro de “Batiendo al mercado” de peter Lynch. La conferencia no tuvo mucha miga, simplemente unos pequeños razonamientos para tranquilizar a la gente con las dos principales posiciones de Cobas, nada nuevo bajo el sol.

Tras esta pequeña reflexión general me gustaría hacer una reflexión de la situación de mercado. Creo que el mercado español está caro, evidentemente siempre hay alguna empresa que no lo está pero la situación me recuerda un poco a la euforia pre verano de 2015. Espero que baje alguna de las acciones que me gustan para poder hacer la compra semestral que me obliga ING para el segundo semestre.
Las últimas sesiones de bolsa han abierto un escenario donde quizás puede conseguir algo más de Enagás a buen precio, tengo que seguirlo de cerca.
Sigo pensando que ING no es un buen broker, pero no tengo suficiente volumen de operaciones para que me salga rentable moverme a IB todavía. Como el mercado yo considero que esta caro he optado por deshacer posiciones que no me convencían o que veía muy sobrevaloradas estas posiciones han sido:
  • BBVA: Compre por tener diversificación en bancos, nunca llegue a entender sus cuentas del todo. Tiene una inversión importante en turquía lo cual no me da mucha seguridad aproveche para vender sin beneficio ni pérdidas, el que ganó fue el banco. No tenía muchas acciones puesto  que nunca me sentí cómodo y no amplíe posición cuando bajo. 

  • Repsol: llevaba tiempo pensando que fue un error comprar Repsol, fue mi segunda compra en bolsa, comprando en la parte alta del ciclo de un sector cíclico donde Repsol no es la mejor empresa del mundo, es buena pero no la mejor. Aunque me hubiese gustado vender sin pérdidas pensé que con el precio del petróleo que había en ese momento la cotización de Repsol estaba sobrevalorada, por tanto vendí en el entorno de 15€ acción suponiendo unas pérdidas de unos 60€, pero lo que es peor unas pérdidas de oportunidad de haber usado ese dinero en 2014 para otras inversiones.

  • Mapfre: Quizás la venta más polémica. En su día la acción bajo mucho, decidí promediar a la baja porque los precios de Mapfre a 1,8€ me parecían absurdos, sabiendo que si subía al precio que considero que debería cotizar la acción (2,9-3,1) vendería parte de las acciones. Así hice y vendí una parte a 2,96€ la acción siguió subiendo hasta llegar a los 3,3€. Considerando mi estimación y que ciertos fondos value vendían Mapfre a 2,9 me hice una serie de preguntas. ¿Es Mapfre una buena empresa a nivel nacional, la mejor de su sector? Seguramente si. ¿Lo es a nivel mundial? No ¿Cuadra tener Mapfre en mi cartera sabiendo que tiendo cada vez más a value? No. ¿Volveré a comprar Mapfre? Si, si baja de nuevo a precios absurdos. Por tanto decidí vender y reinvertir en fondos


Con esto mi cartera se queda más concentrada donde todas las empresas son del sector eléctrico (Iberdrola, Enagas, REE, Gas Natural) y solo una del sector financiero ( BME) ¿Muy expuesta al sector eléctrico? Bueno es un sector regulado, defensivo, con buena rentabilidad. Además Enagás y REE son monopolios naturales, BME es monopolio. Iberdrola es una eléctrica enorme con presencia en UK y USA mientras que Gas Natural la mitad de sus ingresos vienen de sudamérica.
Estoy cómodo con estas empresas en cartera. No puedo olvidarme de mencionar que como mínimo el 50% de mi cartera a final de año estará en fondos internacionales. De momento AzValor y Cobas aunque es posible que añada True Value.

Hago un paréntesis, estoy aprendiendo mucho de True Value, en especial de Alejandro Estebaranz y su canal en youtube “ el arte de invertir” Cada vez que aprendes algo nuevo te das cuenta de lo poco que sabes y que tienes que seguir aprendiendo.

Vayamos a la inversión, este año estoy “fallando” de momento en la parte de meter dinero nuevo. Lo pongo entrecomillado porque realmente no lo considero un fallo. He tenido la suerte de que un año con muchos gastos como el actual la bolsa considero que esta cara, por tanto tan solo he reestructurado mi cartera, meter algo de dinero nuevo, muy poquito y esperar. El año pasado cuando la bolsa estaba más barata sí que metí más dinero del previsto. Hay que alcanzar un equilibrio. Para hacernos una idea, el objetivo de inversión anual mio suele ser 10€ o 12k€, el año pasado metí 20k€ era momento de concentrar compras, este año excepto los primeros meses no nos esta dando muchas oportunidades el mercado español, yo espero pacientemente mi oportunidad.

¿Como se esta comportando mi cartera? Ha acabado el semestre con una revalorización de 8.51% lo cuál es un 4.72% peor que el Ibex con dividendos. El principal motivo de hacerlo peor es que los fondos value están lastrando mi cartera, como he dicho no me preocupa, hay que ser pacientes y esperar. Los resultados ya llegarán. Por cierto, tengo cierta sensación de deja vú subidas muy fuertes en el primer trimestre… ahora se tranquiliza un poco la cosa y… ¿bajadas segundo semestre como en 2015? Quien sabe... Hemos pasado de ver el Ibex en un cercano +20% a estar ya más cerca del +10%... si baja genial, más oportunidades de compra.

Actualmente mi cartera está en torno a los 43.000€ contando con la reinversión en Julio que haré de la última parte de la venta de Mapfre. La mayoría de la subida comparada con el final del año pasado se debe a revalorización de acciones.
Para meter nuevo dinero sigo haciendo aportaciones mensuales a cobas internacional, y estoy pensando seriamente en hacer lo mismo para un nuevo fondo, True Value, con el objetivo de llegar a final de año con 50.000€ algo factible si tenemos en cuenta que este segundo semestre será más cómodo respecto al ahorro por no tener gastos extras. Además gastos importantes como vacaciones (salvo que salga algún viaje inesperado) ya están cubiertos. Actualmente mi ahorro anual está por encima del 40%, el objetivo era dejarlo por encima de este valor debido a los gastos extras que he tenido por independizarme. Es probable que si el ahorro va según lo esperado de aquí a final de año pueda subir este valor y dejarlo entorno al 50% lo cual sería muy muy buen dato, aunque va a depender de si mi coche necesitará pasar revisión o no. En cualquier caso obtener más del 40% este año sera algo para estar contento.


En lo personal no me puedo quejar, he conseguido aumentar los ingresos cambiándome de trabajo como sabéis, me he independizado, sigo ahorrando sigo invirtiendo y sigo disfrutando cuando puedo de la vida, lo cual es lo más importante.

¿Por qué la gente odia ser libre?

Por : El joven Inversor



Quiero escribir esta entrada, un poco alejada de la bolsa pero relacionada con el estilo de vida que tenemos la mayoría de inversores en bolsa.

¿Por qué la gente odia ser libre?

Es la única conclusión posible que saco, que la gente odie ser libre. Tienen la necesidad de ponerse cadenas porque no quieren ser libres y al final decisiones "inteligentes" acaban no siéndolas tanto. Veamos 3 casos distintos que han pasado en mi entorno:

Caso 1

Un chico de mi edad decide comprarse un piso, los padres le dejan el dinero por tanto lo compra sin hipoteca. El piso esta en la zona donde él quiere vivir, la novia se muda con él, no queda lejos del trabajo donde tiene un contrato indefinido. No esta mal. Pero aparecen los "problemas", le hacen una oferta muy tentadora en una gran empresa en la otra punta de Madrid, a 1 hora y 20 minutos de ida por el atasco... bueno el cambio le compensa por otros motivos y lo asume pero claro no tiene la libertad de si quiere, irse a vivir más cerca del trabajo, un mal menor. Otro de los problemas... los vecinos fuman mucho y el humo acaba entrando en su casa... incomodo. ¿Os imagináis si los padres en vez de piso le hubiesen dado el dinero en acciones? Podría pagar un alquiler tranquilamente y tener flexibilidad.

Caso 2

Chica se compra piso, con dinero suyo y de sus abuelos quedándose una hipoteca muy baja. El novio se va a vivir con ella, la chica tiene contrato indefinido pero no se siente valorada en su trabajo, busca otro trabajo, le ofrecen más sueldo pero no se va, supondría mucho tiempo de transporte y no le compensaría. Quiere irse pero no puede por anclarse junto a un piso. Podría estar mejor en otro trabajo pero tiene que desestimarlo.

Caso 3

Chico empieza a trabajar, en cuanto le es posible con un contrato temporal cumple su sueño,comprarse un piso, el piso de sus sueños calidades increíbles. Hipoteca a 40 años, la novia se va a vivir con él. Su familia no le puede ayudar como en los otros casos y su novia no trabaja. Al año no le renuevan el contrato y se queda en el paro... con una bonita hipoteca. Esta persona que es muy trabajadora no tengo duda de que encontrará un trabajo pronto... pero tendrá que aceptar lo primero que le den porque la hipoteca se paga todos los meses. Si estuviese de alquiler podría o bien alquilarse una habitación o un piso más barato.

Caso extra

Amigo se compra piso con hipoteca en la zona donde quiere vivir, el es funcionario, sabe que quiere vivir en ese sitio toda la vida y no aspira a mejorar mucho más ni cambiar la zona de trabajo. Se compra piso.

Los 2 primeros casos podríamos decir que vienen de familias acomodadas sin problemas económicos el 3 no tiene el soporte familiar. Tanto al primero como al tercero, en su día mucho antes de hipotecarse les hable de bolsa les pase información... pero prefirieron piso.

La respuesta a la pregunta del titulo... la gente odia ser libre porque le da miedo ser libre, necesitan tener una sensación de "falsa seguridad" teniendo un piso en propiedad para pensar "hoy no dormiré en la calle" cuando siendo objetivos es muy difícil acabar durmiendo en la calle (puede pasar) y al ponerse ellos solos esos grilletes limitan su libertad, y su posible crecimiento.

He comentado como privarte de tu libertad comprando un piso, pero hay otras maneras (y mucho más dolorosas) con deudas estúpidas como comprarse un coche que no te puedes permitir endeudandote, apuestas drogas etc.

Por último decir que la educación financiera es nefasta en nuestro país, cuando en mi trabajo veo como la gente joven según les llega el sueldo se lo funden en 15 días da que pensar que en algo falla la educación.


Resumen Mayo

Por : El joven Inversor

Lo primero de todo daros las gracias a todos por los mas de 500 followers en twitter :)

Con mayo acabado nos acercamos al último mes del semestre tras el cual habrá que ver como va el año y si nos acercamos al objetivo o no... aunque seguramente en este post haga un adelanto.

Primero de todo, este ha sido un mes de muchos cambios tanto en cartera como en vida personal.
Empecemos como siempre por el ahorro:

Este mes he alcanzado un 85,17% a pesar de haber tenido gastos no periódicos. ¿A que se debe este gran ahorro? A que los ingresos han sido extraordinarios. Debido al cambio de trabajo he cobrado vacaciones no disfrutadas más lo correspondiente a la paga extra, añadiéndolo a mi nuevo sueldo simplemente unos ingresos espectaculares. Ahorrar un % tan alto en un mes donde he tenido tantos ingresos hace que el ahorro anual se dispare hasta el 47,69%, por encima del objetivo del 40%

El mes siguiente habrá que pagar a hacienda y por tanto será bastante duro, tras ello habrá que analizar como quedo el semestre respecto al ahorro y los objetivos.

En cuanto a bolsa, un mes de cambios en la cartera debido a ventas de Mapfre y Repsol, escalonadamente voy poniendo dinero en fondos, a pesar que este año no lo están haciendo muy bien. Mi cartera este mes se revalorizo un 3.22%, es decir un 1.69% mejor que el Ibex, primer mes del año en el que mi cartera bate al Ibex. Este buen resultado se debe principalmente a Enagás, REE y Gas natural. En lo que va de año mi cartera lo hace un 2.96% peor que el Ibex.
En la bolsa hay que ser pacientes para poder ver los resultados, una de las acciones que mejor se esta portando es Gas Natural, cargue mucho cuando vi que debía cargar y hoy hace que mi cartera se comporte no del todo mal. La tuve en negativo y compre más. Mirad la re valorización de Gas Natural este año, hice bien en cargar hace un año a 17/18€ la acción.

Con los fondos pasa igual, cuando AzValor internacional empezaba llego a bajar un 20% todos sabéis como evoluciono en un año. Los fondos compran empresas con problemas puntuales, no esperéis que se resuelvan en cuanto compran. Por tanto tenemos a Cobas y Az haciéndolo ¿mal? este año y gente impaciente pensando que "vaya mierda de fondos" ¿Os recuerda esa actitud a algo?
A mi si, a burbuja, el que no se hipotecaba en 2006 y 2007 era un pringao que no se unía a la fiesta de los pisos siempre subiendo. Esto me recuerda a lo mismo, resulta que como el Ibex esta teniendo un buen año psicologicamente esperamos que todos los fondos ganen más, al no conseguirlo nos frustramos y pensamos que ellos son idiotas por no ganar como todos. Simplemente digo ojala bajen más y compre más barato! porque a largo plazo confió en que lo harán muy bien. Y si es cierto, otros fondos como True Value lo están haciendo muy bien, genial por ellos!! ojala todos los años lo hagan así de bien (como de momento están demostrando)

Seamos pacientes.


Venta de Repsol

Por : El joven Inversor


Ayer vendí Repsol, como sabéis era una pequeña posición en mi cartera con la que no me sentía cómodo. Cuando compre la empresa entendí mal como funcionaría el mercado, pensaba que tras una breve caída en el precio del petróleo repuntaría de nuevo a los 100$ el barril. Sin embargo considero que los fundamentales han cambiado, cuando el barril sube de los 60$ las empresas de fracking empiezan a extraer petróleo y al aumentar la demanda el precio vuelve a bajar. A todo esto hay que sumar que la compra de Talisman hizo que la compañía sea aún más upstream osea dependa más del precio del petróleo.

Ahora mismo Repsol saca beneficio si el barril está por encima de 42 o 43$ además tiene la parte de refino pero no creo que una empresa que depende tanto del precio de una materia básica que deciden países como Arabia Saudí Irán etc sea lo más apropiado a largo plazo. Por ello aprovechando que ayer tocaba una resistencia vendí mi pequeña posición a 14,995€ la acción que teniendo en cuenta dividendos comisiones etc me supone una pérdida de patrimonio de 65,51€, pero la mayor pérdida es haber tenido el dinero parado durante 2 años y medio en esta acción. No entendí que era una empresa cíclica, compre en el peor momento.


De los errores se aprenden y este error por suerte no ha salido muy caro. El dinero lo reinvertiré durante junio en Cobas Internacional.

Sigo aumentando mi posición en fondos

Por : El joven Inversor

Tras la anécdota de Mapfre decidí como reinvertiría ese dinero, estamos hablando de 6200€ (los impuestos no los tengo en cuenta los pagaré el año que viene) que he de dedicar a la inversión.
No quería invertirlos de golpe por diversificación temporal así que he decidido que irá todo integro a los fondos de Cobas, mitad Selección, mitad Internacional. La manera de reinvertir este dinero sera 3100€ a cada fondo, ya di orden de invertir 1100€ en cada uno, invertiré otros 1000 a cada fondo durante los siguientes dos meses siendo julio cuando todo el dinero este reinvertido. Además añadiré los 556€ de Cobas internacional que estoy invirtiendo hasta final de año.

 El resto del ahorro ira a liquidez esperando una buena oportunidad de inversión, se esta acabando el primer semestre de año y básicamente ya ha pasado la parte más difícil para mi de ahorro puesto que he tenido unos gastos muy altos, durante la segunda parte del año debería ser más estable. debería ser más estable.

Salvo esto no hay nada más que contar, paciencia y a seguir ahorrando para poder seguir invirtiendo

Vendo Mapfre

Por : El joven Inversor
Como podéis leer en el titular de la entrada he vendido Mapfre, y esta vez he vendido toda la posición de Mapfre. Ya comentaba cuando hice una pequeña venta parcial en esta entrada que no descartaba vender más acciones si subía a 3,3 y ese día ha llegado he vendido todas mis acciones a 3,333€ se han vendido en dos tramos, por tanto ING me ha cobrado comisión dos veces y mañana se normalizará.

Vamos a ver los motivos que me ha llevado a vender Mapfre:

¿Es la mejor aseguradora del mundo?

No, es la mejor de España pero no del mundo, ni de Europa En mis principios peque mucho de comprar demasiado España. Pudiendo tener mi dinero en los mejores países del mundo y en las mejores empresas del mundo la pregunta es evidente ¿Por qué exponerme a tener tanta parte en empresas buenas pero no las mejores? Dando nombres, el día de mañana cuando me jubile me veo más seguro con Allianz que Mapfre.

Mapfre esta cara 

Ojo, no digo que este un poco cara, digo que esta cara. Vamos a ver datos y los vamos a comparar con Allianz:

PER actual PER 5 años PER 10 años BPA Dividendo Pay out Cotizacion
Mapfre 13,32 10,88 9,81 0,25 0,145 58% 3,33
Allianz 11,50730412 11,24 7,48 15,06 7,6 50% 173,3

Si nos fijamos cotiza en un PER medio mucho más alto que la media de 5 o 10 años, Allianz cotiza sin embargo en la media de los últimos 5 años y por debajo del de Mapfre. Esto nos indica el primer aviso de que Mapfre cotiza cara.

Si nos fijamos en el BPA y el dividendo y nos fijásemos en un histórico de los últimos años vemos la gran diferencia entre Allianz y Mapfre, mientras Allianz tiene dividendos crecientes el de Mapfre es muy similar al de muchas empresas españolas, es decir este año lo subo un poco el siguiente lo bajo.. otro lo quito, otro lo mantengo. Al fin y al cabo si un día queremos vivir de los dividendos no podemos tolerar estos altibajos, necesitamos estabilidad.

Otro indicador de que Mapfre esta cara, determinados fondos de inversión compraron Mapfre a 1,85 y la vendieron a 2,90... algo nos indica...

¿Y ahora que?

Tengo que ver como invertiré este dinero, si leemos el articulo todo hace pensar que podría comprar Allianz sin embargo no lo haré puesto que veo en mi situación personal más interesante ir invirtiendo en fondos. Puesto que los últimos cambios en AzValor internacional no me han dado mucha confianza creo que ese dinero ira a parar a Cobas, parte a Selección, parte a internacional, la duda es, si hacerlo de golpe o hacerlo poco a poco diversificando temporalmente, por ejemplo 1000€ todos los meses hasta tener todo de nuevo invertido. 

Con esta venta mi economía queda de esta manera 66% en renta variable, 33% en efectivo. Si os acordáis del inversor inteligente de Graham decía que cuando la bolsa pensásemos que esta barata deberíamos invertir el 75% y cuando creamos que esta alta deberíamos invertir el 25%, creo que esta algo cara por tanto tengo bastante dinero metido en bolsa actualmente y puedo ir metiendo el dinero poco a poco de aquí a que acabe el año.

Resumen

He vendido Mapfre porque considero que hay empresas más fuertes en el sector para el largo plazo y además creo que esta cara, probablemente me equivoque, pero me siento más seguro con el dinero en Cobas que en Mapfre. No vendo para recomprar más abajo (a no ser que las vuelvan a regalar). Vendo porque cometí el error al comprar, es la mejor aseguradora de España, pero no la mejor del mundo y no tiene dividendos crecientes.

Compro más Cobas internacional

Por : El joven Inversor


Sigo sin ver compras claras en el mercado Español, por tanto sigo aumentando mi exposición internacional a través de fondos, en concreto la compra mensual de 556€ que haré todos los meses de aquí a final de año en Cobas Internacional. La exposición internacional ya representa un tercio de mi inversión en bolsa.

He dado la orden y en los próximos días se ejecutará, el resto de dinero lo voy guardando acumulando liquidez una vez ya tengo el fondo reserva restaurado y la seguridad ante imprevistos que supone.

En el mercado español estoy atento a dos cosas principalmente:

  • Cotización de Enagás Volveré a hincar el diente si se toca los 23€ por acción
  • Cotización Repsol Será momento de deshacerme de ella cuando se acerque a los 16€ por acción.

Ambos precios son aproximados.

Estos días también cobré dividendos de BME, dividendos que tras el pago de impuestos van a la reinversión en Cobas.
Vuelvo a repetir lo mismo que dije en mi post anterior, creo que toca paciencia, si la bolsa sigue alta, seguiré invirtiendo en fondos “por si acaso” y por diversificación temporal. Recordad que los propios fondos ya compran y venden acciones por tanto si piensan que está el mercado caro su exposición será menor.

Lo que quiero evitar es quedarme atrapado en valores en los que quizás no confíe tanto y comprar a cualquier precio nunca es bueno. De momento parece que empieza una ligera bajada… algo normal tras subir completamente en vertical.

Por último, 2017 parece ser el primer año post crisis en España, el PIB se recupera a niveles de 2007, las empresas en general estan presentando buenos resultados y empieza a haber movimiento laboral... a mi raro es el mes que no se pone en contacto conmigo un recruiter (o más) por si me interesa un cambio de trabajo. Parece que empezamos a ver la luz al final del tunel.

Es momento de tener paciencia

Por : El joven Inversor

Seamos pacientes, el Ibex con dividendos esta prácticamente en máximos históricos, por tanto no es buen momento para comprar.

Empieza a interesarse mucha gente en la bolsa, gente que no tiene interés ni en leerse un libro pero se abren el broker naranja y empiezan a comprar, clara señal de que no es buen momento para comprar.

Se ha subido como un cohete y todo lo que sube rápido cae rápido, no es buen momento para comprar.

Los periódicos dicen que aún queda potencial alcista... no es buen momento para comprar

El buen momento se ha dado durante 2016, por ejemplo 2015 no fue buen momento tampoco, no pasa nada, la bolsa no es un tren que se escape para siempre, recordemos que en 2015 subió mucho para luego en Verano bajar mucho... tanto que llego a bajar por debajo de 8000 puntos.

Yo de momento guardo liquidez, iré formando posición en algún fondo, puesto que sinceramente creo que la filosofía Value se comporta mejor con el mercado cayendo que subiendo desenfrenado, no dejemos que nos arrastre la locura del mercado de las últimas semanas.

El gobierno no sabe matemáticas

Por : El joven Inversor



El gobierno dara ayudas a los jovenes de hasta el 50% del alquiler

Ese es el titular de la noticia, medida que estoy muy en contra y que acabará subiendo el precio del alquiler en muchos sitios. Me explico la ayuda se da para alquileres entre 600€ y 900€ ¿Qué pasa si yo tengo un alquiler de 500€ y cumplo las condiciones para recibir la ayuda? Le pido a mi casero que me suba el alquiler a 600€, recibo 300€ de ayuda, mi casero gana 100€ más y yo me ahorro 200€.

Todos ganan... menos los que pagan impuestos, donde como siempre, la mal llamada solidaridad acaba que la gente que trabaja y tiene un sueldo digamos de 24000€ brutos anuales es decir 1600€ netos mensuales no recibirá nada de ayuda, sin embargo el que gane 22000€ serán 1485€ netos al mes... si recibe como mínimo 300 de ayuda para el alquiler... ¡sale más rentable ganar 22000€ que 24000€!
¡Me sale más rentable decirle a mi empresa que me baje el salario! Es decir se fomenta los salarios bajos y la mediocricidad porque no te sale rentable esforzarte para tener un aumento.

Imaginemos la siguiente situación una empresa contrata a dos personas por 22000€ brutos anuales... uno se esfuerza mucho, al final del año la empresa quiere bonificarle por su gran trabajo con 2000€ extra... Si lo acepta no puede recibir la ayuda del alquiler y ¡ganaría menos que la persona que no se ha esforzado!

Desde luego estos simples hechos siempre se dan en las fronteras cuando subvencionas algo. Nadie quiere hacer estos simples números.

Y ya puestos no solo ayuda con el alquiler que puedes considerar la vivienda un bien básico sino que incita a la gente a endeudarse y comprar pisos porque da hasta 10800€ de ayuda ¡por comprar pisos! Sinceramente nos hemos vuelto locos, los precios de algunos pisos en ciertas zonas en las grandes ciudades siguen inflados haciendo esto solo promueves que sigan inflados, en vez de pinchar la burbuja la inflas. Si se supone que el PP es un partido de derechas y según Esperanza Aguirre liberal... ¡como serán los otros!

¿Qué debería hacer el gobierno? Lo primero si tanto le sobra el dinero, lo que un buen gobierno hace es no robárselo a unos ciudadanos para dárselos a otros, sino que baja los impuestos. ¿Quieres promover la compra venta de viviendas? Baja los impuestos que se pagan al comprar vivienda.
¿Quieres promover el alquiler? Haz leyes justas que protejan a los propietarios de impagos y okupaciones para que la gente no tenga miedo a alquilar...
Pero es que el dinero con una deuda cercana al 100% del PIB creo que no nos sobra.

Regalar el dinero expropiado a los demás a gente que no se esfuerza en conseguirlo nunca ha funcionado ni nunca funcionará.

Asi no se construye actitud

Resumen Abril

Por : El joven Inversor


Se nos va un cuarto del año, ya estamos pensando en el verano y las vacaciones y mientras tanto yo sigo poco a poco intentando conseguir los objetivos que me marco.

Vamos a analizar como ha ido este mes y como siempre me gusta empezar por el ahorro:

Los gastos han sido un poco superiores a lo que es habitual, especialmente el apartado de ocio, no obstante como he comentado siempre, no voy a recortar nada en ocio ni a privarme de salir con amigos cuando puedo o hacer un viaje solo por ahorrar un poco más de dinero. Este mes el ahorro de nuevo vuelve a ser bastante bueno y se queda en 65.48% . Sigue sin compensar los dos primeros meses donde apenas pude ahorrar nada, ahora el ahorro se queda en 29.21% anual, pero ya nos vamos acercando al objetivo del 40%. Es probable que durante el próximo mes alcance esa cantidad.

Todavía no esta descontando el pago a hacienda ni el dinero extra del finiquito puesto que no ha ocurrido ninguna de las dos cosas. El cobro del finiquito hará que los ingresos el mes que viene se disparen, al fin y al cabo es como una paga extra, y el pago a hacienda se hace en junio y en noviembre, para junio tendré repuesto el fondo de reserva.

Personalmente estoy bastante satisfecho en como esta avanzando el año en este aspecto, me siento cómodo con los gastos que estoy teniendo por vivir independizado, mis ingresos están creciendo por encima de lo previsto y veo factible llegar al 40% de ahorro (quizás 50%) y tener una cartera de 50.000€ al acabar el año.

Si nos centramos ahora en el rendimiento en bolsa... definitivamente mi cartera lo hace mucho mejor en mercados bajistas que alcistas. Cuando al principio de mes el Ibex bajaba mi cartera lo hacía un 3% mejor que el Ibex después todo subió y acabo con mi cartera revalorizándose un 0,82% es decir un 1,6% pero que el Ibex. Actualmente en lo que va de año mi cartera sube un 8,45% y el Ibex un 14,58% es decir mi cartera lo hace más de un 6% peor que el Ibex. No todo es malo, me agrada ver la fuerte revalorización que ha tenido BME, Gas Natural y Mapfre, empresas por las que apuesto muy fuerte, entre las 3 suman el 40% de mi inversión. No tan bien lo están haciendo mis fondos los cuales suman un 31% de mi inversión.

Respecto a mis fondos decir que han publicado su cartera en la CNMV, y les estuve echando un ojo... me sorprendió gratamente los fondos de Cobas, invirtiendo en empresas que desconozco, por ello les pago, no puedo decir lo mismo de AzValor el cuál su máxima posición pasa a ser Alphabet, osea Google, no me parece algo muy Value pero solo el tiempo dirá si aciertan o fallan.

Por último un comentario acerca del blog, estas son las visitas desde que mido con google analytics:


Este 2017 las visitas se han estancado y reducido principalmente por mi culpa, publico menos que antes por la falta de tiempo y también por la falta de temas sobre lo que tratar, al fin y al cabo la bolsa a largo plazo no tiene mucho misterio y acaba siendo hablar siempre sobre lo mismo. Aun así como tarea tengo que proponerme publicar más a menudo.

Espero que vuestro mes de abril haya sido bastante bueno también.

Sin novedades

Por : El joven Inversor


Llevo unos días sin postear nada porque no hay nada que postear. Especialmente si vas a largo plazo en bolsa.... lo mejor muchas veces es estar quietecito y ver las cosas pasar. Tras las primeras elecciones francesas se rebosa optimismo y las acciones suben…dan por descontado que va a ganar Macron… y si no gana pues dios dirá. Y así como quien no quiere la cosa nos plantamos en casi máximos históricos del Ibex con dividendos.

Por otro lado varias empresas empiezan a presentar sus resultados, los bancos parece ser que muy bien, Iberdrola regular tirando a mal… hay que observar con cuidado y detalle los resultados para vigilar nuestras inversiones.

En otro orden de cosas, voy a recibir algo de dinero extra durante el mes que viene debido a mi dimisión, lo correspondiente a la paga extra y a los días de vacaciones no disfrutados. Voy reponiendo poco a poco el fondo de reserva y espero aumentar el ritmo de mis inversiones… si veo todo caro irá a fondos. Si veo Enagas o Iberdrola baratas irá ahí para completar mi posición.
Rehaciendo los números veo muy posible cumplir el objetivo establecido de inversión lo cual es una noticia muy buena.

Empieza a haber mucha euforia en el mercado… me recuerda a principios de 2015 y da algo de miedo, es por ello, que no vendo pero tampoco quiero comprar mucho, no creo que sea el momento de volverse loco a comprar… aunque siempre hay oportunidades escondidas. Mi cartera coquetea con los 42000€ ya, principalmente a la gran revalorización sufrida de algunas empresas.

Estoy preparando el resumen mensual, y en unos pocos días lo publicare.

Gracias a todos por leerme

Invierto en Cobas internacional

Por : El joven Inversor


Desde Cobas ya me han confirmado mi subscripción a cobas internacional. La idea que tengo en mente es hacer una pequeña aportación mensual de 556€ de aquí a final de año. Haciendo esto a final de año habré metido 5000€ en este fondo teniendo una posición formada.

Invertir en Cobas tiene dos cosas buenas, se puede invertir desde una participación y no cobran comisiones por inscribirte, por tanto es perfecto para diversificar temporalmente, cada mes una pequeña compra independientemente de lo que haga el mercado.

Por tanto ya dispongo de tres fondos, AzValor internacional Cobas Selección y Cobas internacional.

¿Hay mucha diferencia entre internacional y selección? No, pero como puedo tener los dos… pues ¿por qué no? Al fin y al cabo lo que tengo son dos gestores, Álvaro Guzmán y Francisco Paramés.

Además de estas compras tengo que invertir más dinero de cara a cumplir el objetivo de inversión anual. Como he comentado varias veces, si tengo dinero y veo buenos precios en Enagas e Iberdrola haré unas últimas compras dejando mi cartera española lista. Si no, ampliare posiciones en fondos poco a poco mientras restauro el fondo reserva.

Creo que muchas empresas ahora mismo empiezan a estar caras, y estoy aguantando la tentación de no vender Mapfre... esperemos que la bolsa baje para poder seguir comprando barato.

Feliz cumple inversor

Por : El joven Inversor


Hoy es 13 de abril de 2017, eso significa que hoy hace nada más y nada menos que 4 años desde que tome la decisión de invertir y empecé a formarme en bolsa… ¡guau! Desde luego a nivel económico y personal mi vida ha cambiado mucho desde aquella época. En ese momento ganaba mi primer sueldo y decidía invertirlo en BME, acciones que aún conservo.

Cuando empecé me lo planteaba de la siguiente manera “voy a invertir 2000€ o 3000€ al año de tal manera que cuando pasen 40 años pueda jubilarme” Añadiendo 3000€ todos los años durante 40 años a una rentabilidad del 8% obtendría 839,343.12€ inflacción a parte ¡es decir, nada mal!  

2013 y 2014 fueron años de aprendizaje, compré solo dos veces, BME y Repsol una fue un gran acierto, otra un gran error. Pero sobre todo lei muuucho intente formarme mucho. Mi situación no me dejaba meter más dinero en la bolsa, me pague un máster para invertir en mi mismo y trabajaba mientras sacaba el máster.

Leía como alguna persona hablaba de independencia financiera y a mi sinceramente me parecía una locura… hasta que empecé a leer que había gente que lo había conseguido en España en 20/25 años… ¡Mucho menos que mis 40! Y si ya ibas a blogs extranjeros veías que había algún privilegiado con 30 años jubilado pero otros muchos que lo conseguía con 40.

A esta revelación se añadió otra, veía a mis compañeros de 40 y 45 años que me parecía gente joven hablar de hipotecas, decir literalmente “si yo tuviese 50.000€ en el banco dimitía y me tomaba dos años sabáticos” “Si no tuviese hipoteca… mandaba todo a la mierda” Gente cansada de su trabajo de sus jefes y pensé ¡oye, esto me puede pasar a mí que dentro de 20 años este cansado de trabajar… pero yo puedo ponerle remedio!

Así que excel en mano volví a repetir cuentas pero de otra manera… ¿qué pasaría si invirtiese 12000€ al año durante 25 años retornos del 8% sobre la inflación? ¿Podría jubilarme a los 50? La calculadora decía que acabaría con 865,271.28€ y según la regla del 4% significaría 34610€ anuales que daría hasta para mantener una familia (Mr money mustache blog muy recomendado gasta al año unos 25000$ eso si tiene casa en propiedad) por tanto en el peor de los casos ¡a los 50 podría jubilarme!

Siguiendo con las cuentas pensé, vale ahora solo necesito poder invertir en bolsa 12000€ de ahorro cada año y claro no me vale tener una vida sufriendo para conseguirlo… he de aumentar mis ingresos, seguí invirtiendo en mi mismo, ¿el objetivo? Invertir todo lo posible los primeros años que tenía gastos bajos por vivir con los padres para luego en años más duros que no pasara nada si no podía llegar a los 12000€ anuales.

Para que esto funcionase una vez independizado debería ver con cuánto dinero viviendo yo solo puedo vivir bien y agusto sin privarme de nada. Ese número para mi estando soltero está entorno a los 15000€ anuales netos. Habrá años que gaste más otros que menos habrá gente que le parezca mucho otros que les parezca poco, yo sin privarme de nada gastaré unos 12000€ al año y me quedarían unos 3000€ para ir ahorrando por si se rompe el coche para algunas vacaciones extra o algún capricho extra. Ese número es suponiendo que este soltero, si hay mujer y niños la cosa cambia radicalmente puede que mi pareja no gane nada o puede que sea millonaria quien sabe. Tampoco tengo herencias y espero no recibirlas en muuuuuchos años.

Una vez tenemos los 15000€ como gasto si quiero invertir 12000€ al año necesito tener un sueldo de 27000€ netos al año, 2250€ netos al mes 36000€ brutos al año un número por encima del mileurista medio y unas tasas de ahorro del 45%

Llegamos a 2015 y seguí formándome con el objetivo de mejorar mis condiciones, cogí trabajos mal pagados en comparación con la alta responsabilidad que implicaban como gestionar ventas de millones de euros con el fín de ir haciendo currículum Deje de ser mileurista, aunque aún no llegaba a los números que quería, cree el blog a principios de 2015 simplemente para contar una historia desde 0. Tenía una cartera de 5000€ en el momento de crear el blog.

2016 siguió el mismo ritmo que 2015 y para que os hagáis una idea de que cantidades estamos hablando esto es lo que me gaste en comprar acciones de dinero de mi bolsillo sin contar dividendos reinvertidos:

2013: 1165.34
2014: 903.81
2015: 10935.65
2016: 20469.6

Como véis 2013 y 2014 fueron años de poca inversión mientras que 2015 acabe de formar un fondo de emergencia y en 2016 fue algo desmesurado. El vivir con los padres durante estos años me hacía tener tasas de ahorro del 70 u 80% lo cual implicaba poder invertir esas cantidades. Seguía la máxima de invertir todo lo que pudiese puesto que habrá años más duros donde no pueda invertir tanto. Mejor dejar la bolsa rodando y construida, que empezarla más tarde. Imaginemos que con 35 años no puedo invertir… la bola ya estará creada y haciéndose más grande ella solita.

Llegamos a 2017 ya tengo un sueldo suficiente para independizarme como se refleja en la inversión de 2016 así que decido independizarme teniendo que comprar muebles lo cual es un gasto extra y no típico. Será un año complicado pero se intentará conseguir invertir una buena cantidad. Consigo un mejor trabajo tanto remunerado como en reputación, quizás menos responsabilidad económica que antes, lo cual es bueno porque es menos estress.
 
Hoy en salario bruto ganó un 72% más que hace 4 años, tengo una cartera que esta entorno a los 41k, mañana puede que baje la bolsa y se quede en 35, pero considero que llevo buen paso.

¿El futuro? En 2020 conseguir tener una cartera de 100k.

“El viaje aporta la felicidad, no el destino.”