¿Cuáles son los mejores fondos de inversión? ¿merece la pena invertir en fondos de inversión?
Desde mi opinión con 3 fondos de inversión con gestores con buen historial que sirvan de acelerador de cartera son más que suficiente, el problema que tenemos a pensar los inversores es que no hay vida más lejos de España, de tal manera que invertimos una gran parte en acciones españolas y cuando queremos invertir en fondos para internacionalizarnos invertimos en fondos… gestionados por Españoles.
Bien, si hablamos de manera objetiva las empresas Españolas no son las mejores del mundo, hay alguna buena pero si nos vamos al TOP mundial podríamos decir Inditex y poco más. En el caso de los fondos de inversión, en un país con grandes escuelas de negocio a nivel mundial si se podría decir que tenemos muy buenos gestores… ¿pero son lo mejor de lo mejor? ¿Qué gestores hay a nivel internacional?
Voy a poner mi TOP 5 actual de fondos y desde luego si pensáis que hay alguno mejor dejadlo en los comentarios. Hay que entender que existen diversas estrategias de inversión pero desde mi punto de vista cuando invierto en un fondo lo que busco es rentabilidad final y por supuesto que supere al índice. En mi investigación me ha sorprendido la cantidad de fondos que se recomiendan como “los mejores” y apenas superan al índice de referencia. Para ver comparaciones lo mejor es mirar en morningstar y por tanto si hacéis click en el nombre del fondo os llevará a la página de morningstar donde tendréis más información.
Destacar que por volumen los fondos más grandes son los gestionados pro los bancos que desde leugo se quedan lejos de los mejores. También resaltar que el 99% de los fondos lo hace peor que el indice de referencia de tal manera que se ha puesto muy de moda indexarse. En mi opinión es que el 99% lo hace peor, puesto que esto de la bolsa no es fácil y se mete “cualquiera” a gestionar fondos. Todo el mundo juega al fútbol, pero muy poquitos llegan a ganar la champions.
Empezamos:
Un “clásico” en esto de los fondos, de los pocos que obtienen 5 estrellas en morningstar. Se dedica a invertir en pequeñas y medianas empresas con gran potencial de crecimiento, empresas sobre todo localizadas en Francia y Alemania.
Cabe destacar su gestor, Cyrille Carrière, del cúal podéis conocer un poco más en ESTA entrevista de 2015.
Cyrille se incorporó al fondo en 2012 y desde ese momento el fondo se separó del indice y ha obtenido resultados impresionantes:
2012 rentabilidad de 28.2%, 10.7% mejor que el indice de referencia
2013 rentabilidad de 29.1%, 2.7% mejor que el indice de referencia
2014 rentabilidad de 10.9%, 7.0% mejor que el indice de referencia
2015 rentabilidad de 42.2%, 25.1% mejor que el indice de referencia
2016 rentabilidad de 1.6%, 1.2% peor que el indice de referencia
Excepto 2016, los resultados son simplemente espectaculares, aunque 4 años buenos no te convierten en un gran inversor es un fondo a tener en cuenta, por eso se lleva el puesto 5, si mantiene estas rentabilidades durante más año habrá que tenerlo muy en cuenta.
Los fondos Vanguard tienen una cierta reputación y es por algo. Generalmente suelen ser indexados de bajas comisiones pero en este caso me he decidido por este fondo basado en US pero cotizado en €. El mismo fondo esta disponible en Libras y como no Dolares.
Como todo Estados Unidos el fondo los últimos 5 años ha ido bien. ¿Que hace especial a este fondo?
De nuevo 5 estrellas en morningstar, un historial qsuperior a 10 años pero mornignstar solo nos deja ver 10 y se traduce en una rentabilidad anualizada de 13,85% (24.05 si solo miramos los últimos 5 años) que si comparamos con el indice es un 4,4% mejor (5.34% en el caso de 5 años). Tened en cuenta que de 2006 a 2016 hemos pasado una gran caída y aún así ¡Qué números!
Como véis hacerlo un 4,4% mejor cada año durante 10 años no es algo al alcance de cualquiera. Los gestores llevan en el fondo desde 2002 lo cual indica la estabilidad en el modo de invertir aunque desgraciadamente en morningstar solo hay datos de los últimos 10 años.
Desde luego si queréis invertir en USA pocas opciones más seguras existen.
Bueno vale, no es un fondo, es una acción pero en el fondo es similar a un fondo. Poco hay que decir del señor Buffet y Munger, su rentabilidad a 20 años, desde el 95/96 es del 800%. Si anualizamos, cada uno puede sacar sus conclusiones, pero desde luego a los inversores no les ha ido nada mal, creo que debe aparecer en esta lista si o si.
¿Por que no esta más arriba? Los últimos años no ha batido al mercado de manera clara se demuestra que no es igual en los 70 que actualmente, el mercado ha evolucionado y ahora se conoce más y se tiene más información.
Pongo ambos, aunque la fama la tiene Paramés. Estos fondos no tienen mucha historia pero si la tienen cuando trabajaban juntos en Bestinver. A toro pasado… pero imaginaros haber invertido 21 años al 15.7% anual… pongamos números: Meto 10000€ nuevos cada año hoy tendríamos 1,7 millones de €, claramente con la IF completamente alcanzada, no había que hacer más solo dejarse llevar…
El primer año de AzValor ha sido todo un exito, su apuesta por materias primas les llevaron a ser nombrados “TenValor”. Cobas empieza este año y habrá que ver que tal lo hace. Lo mejor de lo mejor… y con acento Español
Otras 5 estrellas de morningstar para este fondo de Blackrock gestionado por David Tovey desde 2007, en los últimos 5 años tiene rentabilidades anualizadas del 24.3% lo que lo convierte en según mi criterio el mejor fondo en la actualidad.
¿Y que estrategia sigue? Una estrategia a largo plazo pero siendo flexibles con posiciones en corto y usando derivados. Algo más complicado que otras estrategias pero que desde luego David lo hace muy bien. Recordad desde 2007, eso es decir 2 grandes crisis… ¿qué ha hecho el Ibex en este tiempo? Pasar de 15000 puntos a los 9500 de ahora.
Desgraciadamente este fondo esta cerrado y es practicamente misión imposible entrar en el, como véis los fondos si se llenan no es un cuento chino.
Mención especial:
He dejado unos clásicos de la comunidad fuera como pueden ser True Value o Magallanes por falta de experiencia y MetaValor que imita al OCU porque solo ha destacado los últimos años. Quiero destacar también este fondo MFS® Meridian Funds - European Smaller Companies Fund Class A1 muy recomendado en distintos foros
Conclusiones:
He intentado mostrar los mejores fondos de inversión que he encontrado, como véis si existe gente que lo hace de manera sistemática mejor que los índices… aunque no mucha gente. Otro problema es donde contratar esos fondos, y como contratarlos que minímos piden apora entrar etc. Pero si, existen fondos que dan de media más de un 10% anual